??? 8月13日，將海螺水泥（00914.HK）評級由“跑輸大市”升至“中性”，認為收緊產能控制有助于提升盈利能力，現水平估值合理；目標價由41港元調高至60.1港元，即2010年預測市盈率21倍。 ??? 報告指出，海螺第二季度表現落后，主因市場憂慮產能過剩。美林相信，發改委短期會停批部分地區新建項目，逐步改善海螺盈利能力。同時，預期海螺會縮小擴產規模，2010-11年銷量預測相應下調1%-5%，但每單位毛利料升3-4元人民幣，盈利預測上調5%。 ??? 相關圖片>>>
