??? 花旗發(fā)表研究報告，預期內(nèi)地水泥行業(yè)明年供求處平衡水平，在國家鼓勵淘汰落后產(chǎn)能下，料2011年產(chǎn)能會下跌1%，但期內(nèi)需求會升6%，料行業(yè)可受惠國家政策及房地產(chǎn)市場復蘇，指中國西北水泥今年價格已跑贏全國，料華南及華東地區(qū)水泥價格料會追落后，廣東及山東水泥商更可成主要贏家。
花旗指，對中國建材(18.64,0.42,2.31%,經(jīng)濟通實時行情)改觀，一舉將評級由沽售上調(diào)至買入，大升目標價2.6倍，由6元升至21.78元，指其是內(nèi)地最大房地產(chǎn)水泥供應(yīng)商，兼且在東南地區(qū)占總銷售50%，具增長潛力，兼且指現(xiàn)價只約明年市盈率12倍，低同同業(yè)約19倍，估值吸引。
花旗稱，上調(diào)中材股份(6.7,0.11,1.67%,經(jīng)濟通實時行情)(01893-HK)目標由7.35元升至7.67元，相當市盈率15.2倍，維持買入評級，料可受惠出口業(yè)務(wù)復蘇 ;該行升海螺水泥(57.6,1.85,3.32%,經(jīng)濟通實時行情)(00914-HK)目標價5%至57.79元，約明年市盈率19倍，維持持有評級，因現(xiàn)估值已反映正面因素。
該報告首予亞洲水泥(00743-HK)買入評級，予目標價5.62元相當明年市21盈率1倍，指市場已過度反映四川地區(qū)水泥下跌因素，兼且認為其具營運效益，未來有機會進行收購。
股份/投資評級變動/目標價調(diào)整(元)。
中國建材(003323-HK)/沽售->買入/6->21.78。
中材股份(01893-HK)/維持買入/7.35->7.67。
海螺水泥(00914-HK)/維持持有/55->57.79。
亞洲水呢(00743-HK)/買入/5.62元。