11月18日，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于水泥、平板玻璃建設(shè)項目清理工作有關(guān)問題的通知》，對水泥及平板玻璃建設(shè)項目清理作出了更為明確的規(guī)定。
政策中提到的對9月30日前尚未投產(chǎn)的在建項目和已核準(zhǔn)未開工項目進(jìn)行清理，引起市場對于上市公司項目建設(shè)的擔(dān)心。對于水泥行業(yè)上市公司來講，屬于清理范圍的大部分應(yīng)屬于在建項目；有部分公司在今年公告了定向增發(fā)方案，但募集資金項目大部分在增發(fā)前已利用自有資金先期實施。對于在建項目的審查主要集中在是否符合產(chǎn)業(yè)政策，各項審批手續(xù)是否齊備，建設(shè)內(nèi)容與申報內(nèi)容是否一致3個方面，或許審查會對項目建設(shè)進(jìn)度造成一些影響，但最終通過審查的可能性還是很大的。而對于未開工項目的審查則相對嚴(yán)格一些，從最近上市公司公告的情況來看，這部分生產(chǎn)線相對較少。未開工項目能否通過審查順利開工，取決于項目本身是否符合要求及實際政策的執(zhí)行力度。總體來看，政策或許會對水泥上市公司明年的產(chǎn)能投放進(jìn)度造成延緩，今后新建生產(chǎn)線的審查也將更加嚴(yán)格。
此次出臺的政策主要是前期政策的延續(xù)和補(bǔ)充，對明年的行業(yè)供給將產(chǎn)生積極影響，并改變市場對于水泥行業(yè)產(chǎn)能增長過快的悲觀預(yù)期。若政策能切實執(zhí)行，則行業(yè)供給拐點將形成。新建產(chǎn)能的嚴(yán)格審查將使企業(yè)以往依靠新建生產(chǎn)線外延式擴(kuò)張的局面發(fā)生改變，企業(yè)將更多轉(zhuǎn)向依靠并購或重組的方式進(jìn)行擴(kuò)張，行業(yè)的并購整合將進(jìn)入活躍期。而在這個過程中，大企業(yè)無疑將扮演更為重要的角色，行業(yè)競爭格局仍將延續(xù)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。