華潤水泥:建議買入 目標價4.2元

??? 華潤水泥（01313）去年純利按年增加32.8%至10.1億元，毛利率上升6.8%，至29.6%。內地鼓勵建材下鄉，公司預期政府或撥出1,500億元人民幣補助農村建屋，并帶動每年的水泥需求額外增加3,500萬噸。華潤水泥計劃加強向農村銷售水泥，將基礎建設、農村市場及房地產的銷售比例由目前6：2：2，改為5：3：2，料調整銷售比例對其帶來正面影響。建議3.5元買入，目標價4.2元，跌穿3元止蝕。