【水泥人網(wǎng)】??? 安信證券分析師發(fā)表研究報(bào)告指出，祁連山（600720.SH）規(guī)劃在兩到三年內(nèi)通過新建和并購(gòu)達(dá)到3000萬噸的產(chǎn)能規(guī)模，在甘青地區(qū)市場(chǎng)份額提升至60%左右，產(chǎn)能擴(kuò)張明顯提速。并購(gòu)方面所需的資金中材負(fù)責(zé)幫助公司解決。公司目前在建的三條線總產(chǎn)能520萬噸、賽馬在甘肅三條生產(chǎn)線產(chǎn)能400萬噸（明年全部投產(chǎn)），除此之外，公司仍將通過并購(gòu)或新建來增加1000萬噸的產(chǎn)能規(guī)模。公司目前同河西、甘南、青海等地多家企業(yè)展開接觸，以尋求合適的并購(gòu)對(duì)象。
國(guó)務(wù)院5月剛剛出臺(tái)了支持甘肅省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，甘肅地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的力度將進(jìn)一步加大，水泥行業(yè)將持續(xù)景氣。甘肅省內(nèi)十多條鐵路的開工建設(shè)、縣縣通高速與村村通公路等將在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)帶來旺盛的水泥需求。
分析師預(yù)計(jì)公司2010-2012年EPS分別為1.27、1.97、2.61元，公司2010年P(guān)E僅為10倍，遠(yuǎn)不能反應(yīng)公司良好的成長(zhǎng)性，故上調(diào)公司評(píng)級(jí)為“買入”，目標(biāo)價(jià)為19.05元，相當(dāng)于2010年15倍的PE。如果公司實(shí)施股權(quán)融資的話，由于中材現(xiàn)在的持股比例不足25%，中材通過參與增發(fā)擴(kuò)大持股比例的可能非常大。