【水泥人網】??? 太行水泥今日披露金隅股份換股吸收合并方案的主要內容，其中包含兩次現金選擇權。
據悉，本次合并方式為，金隅集團將河北太行華信建材目前所持太行水泥30%國有股，按照金隅集團及金隅股份持有太行華信的股權比例（即金隅集團持有66.67%，金隅股份持有33.33%），分別變更至金隅集團和金隅股份名下。變更完成后，金隅集團直接持有太行水泥20.001%的股份，金隅股份直接持有太行水泥9.999%的股份。
本次換股吸收合并的換股比例為1.2:1，即太行水泥股東（金隅股份除外）所持的每股太行水泥股票可以換取1.2股金隅股份本次發行的A股股票。其中，太行水泥換股價格為10.80元/股，較太行水泥本次董事會決議公告前20個交易日的交易均價10.09元/股有7.04%的溢價；金隅股份A股換股價格9.00元/股，對應的市盈率為17.13倍。
在現金選擇權方面，本次吸收合并向除金隅集團和金隅股份外的太行水泥股東提供現金選擇權，即行使現金選擇權的太行水泥股東可以就其所持有的太行水泥股票按照10.65元/股的價格全部或部分申報行使現金選擇權，而現金選擇權由金隅集團或金隅集團聯合其他第三方擔任現金選擇權提供方。
不僅如此，方案還包括追加選擇權。方案顯示，為充分保護參與換股的太行水泥股東利益，在金隅股份A股上市首日，金隅集團或其他第三方將向參加換股的太行水泥股東追加選擇權，即若金隅股份A股上市首日的交易均價低于金隅股份換股價格，參加換股的投資者在收盤時可行使選擇權，即將所持金隅股份A股按照換股價格9.00元/股部分或全部轉讓給選擇權的提供方。
太行水泥今日表示，通過本次換股吸收合并，金隅集團將完成對太行水泥資產的整合，達到解決同業競爭、完善公司治理架構等目的。這也是金隅集團在收購太行水泥以及金隅股份H股上市申請時所作承諾。