【水泥人網(wǎng)】??? 8月4日-5日浙江水泥價(jià)格上漲40元/噸，漲價(jià)時(shí)間早于預(yù)期，幅度遠(yuǎn)超預(yù)期。由于8月仍為浙江水泥需求季節(jié)淡季，從往年情況來看雖也有限產(chǎn)報(bào)價(jià)，但價(jià)格保持平穩(wěn)運(yùn)行。今年8月上旬價(jià)格就出現(xiàn)上漲，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。同時(shí)就浙江地區(qū)而言，每年旺季漲價(jià)幅度約在10-20元左右，本次漲價(jià)兩天漲幅達(dá)到40元/噸，幅度遠(yuǎn)超往年。本次價(jià)格上漲主要受益企業(yè)為海螺水泥，維持公司10-12年盈利預(yù)測(cè)1.4、2、2.4元。

我們認(rèn)為，本次漲價(jià)充分表明水泥供需關(guān)系十分微妙，節(jié)能減排帶來供給略有下滑，則價(jià)格將大幅提升。我們認(rèn)為，未來落后產(chǎn)能淘汰，將會(huì)導(dǎo)致水泥有效新增供給下滑，供需結(jié)構(gòu)不斷轉(zhuǎn)好。同時(shí)我們近期對(duì)保障房以及落后產(chǎn)能調(diào)研顯示，政府本次政策執(zhí)行力度非常堅(jiān)決，計(jì)劃的數(shù)據(jù)一定會(huì)完成，這對(duì)行業(yè)供給、需求提供了支撐，我們維持中期策略行業(yè)“看好”評(píng)級(jí)，首推冀東水泥、祁連山、青松建化、海螺水泥、天山股份，關(guān)注賽馬實(shí)業(yè)、亞泰集團(tuán)。