【水泥人網】1、中央加強保障性住房建設的決心和采取的措施可能超越市場預期：8 月以來，部分城市房價出現反彈，高層表態房地產調控不會松動，加快保障性住房建設或將成為下半年調控的重要手段；
媒體報道全國保障房建設工作座談會8 月21 日召開，未來還將召開1-2 次類似會議，以督促地方加快保障性安居工程建設，未完成任務的地方政府，將被中央問責；
本周五又有傳言明年將會有更大規模的保障性住房規劃出臺。
2、我們認為，市場之前對今年保障房規劃能否如期完成存在疑慮，雖然上半年整體進度確實不如人意，但在中央政策高壓下，預計下半年建設進度將加快。如果能有效解決資金問題，市場對今年乃至明年保障性住房規劃如期完成的信心將大大提振，對水泥需求也將變得更加樂觀，從而推動水泥股估值回升（市場最擔心的資金不足問題雖然目前仍未根本解決，但中央積極尋求辦法的態度至少可以部分緩解市場的憂慮）。
3、未來保障性住房建設加快或商品房銷量超預期大幅回升都有利于水泥股，而目前估值較低，因此我們建議現在可以逐漸增加對水泥股的配置。受益于保障性住房建設的主要是東部水泥股，重點推薦海螺水泥（還有中建材收購和華東限電帶來水泥漲價的刺激作用）、亞泰集團、塔牌集團、華新水泥；而東部水泥股上漲將帶動西北水泥股估值提升，重點推薦天山股份、祁連山。