國泰君安：亞洲水泥跌0.9% 買入評級

【水泥人網】亞洲水泥(0743-HK)跌0.9%至4.4港元，成交額832萬港元；同期恒指跌0.96%至23578.7點。國泰君安維持該股買入評級及6元目標價，相當於14.9 倍的2011 年預測PE 和1.2 倍的2011 年預測PB。

國泰稱，維持FY10 的EPS 預測至人民幣0.282 元，同時上調亞洲水泥的FY11-12 每股收益假設7%和4%至每股人民幣0.342 元和人民幣0.380 元。高房價風險在本周已經開始釋放。亞洲水泥目前估值較基本面折讓較大。我們認為目前估值已經反映當前大部分風險，未來估值將反映1Q11 良好的業績。