??? 除3 季度行業(yè)盈利回升的基本面因素外，8 月水泥行業(yè)還存在以下三點促發(fā)因素：
??? 1、需求方面，6 月房地產(chǎn)新開工投資增速環(huán)比大幅回升，我們預(yù)計8 月中旬公布的7月房地產(chǎn)新開工投資增速將會保持這一趨勢；
??? 2、供給方面，前期我們說過發(fā)改委聯(lián)合調(diào)研西南和華東水泥產(chǎn)能擴張結(jié)束正醞釀出臺嚴控水泥投資過熱的相關(guān)政策，預(yù)計8月份出臺的概率高，雖目前尚無法了解具體內(nèi)容和形式 ，但調(diào)控投資過熱的大方向不會有偏差；
??? 3、8 月需求和供給兩方面的剪刀差形成加之3 季度傳統(tǒng)旺季，行業(yè)提價成為可能。
??? 綜上，推薦重點公司排序：海螺水泥、天山股份、塔牌集團。