【水泥人網】房地產投資明年上半年將下降非常明顯，很大程度抑制建材行業的需求。政治周期決定了明年基建投資前低后高的態勢。下半年新政治周期啟動將帶來水泥和玻璃的投資機會。
水泥行業相對看好華東區域和東北區域，建議配置的標的為海螺水泥(買入)、江西水泥(買入)、冀東水泥(增持)；同時關注亞泰集團。玻璃行業建議配置南玻(增持)、秀強股份(增持)等高端玻璃產品比重較大的公司；同時關注金剛玻璃、亞馬頓。
上半年建議配置成長型股票抵御行業風險。我們建議配置自身成長性較強的公司和水利輸水管道、市政工程建設等需求較為穩定的行業上市公司來規避行業性風險。推薦的標的分別為長海股份(買入)、偉星新材(買入)；同時關注青龍管業、開爾新材、納川股份等。