水泥板塊周跌幅2.28%,跌幅居首,低于全部A股漲幅近2個百分點(diǎn),個股中跌幅較大的是冀東水泥、青松簡化、亞泰集團(tuán),跌幅分別為9.44%、8.022%和7.4%,資金繼續(xù)凈流出,流出量居申萬三級行業(yè)第三。
本周統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示,1-5月水泥產(chǎn)量7.9億噸,同比增長5.02%,比1-4月增速下滑0.45個百分點(diǎn),最新數(shù)據(jù)顯示在去年基數(shù)較高以及需求減弱價格和噸毛利均下降的雙重影響下行業(yè)盈利大幅下降,全行業(yè)前4月收入2435.4億,利潤總額95.2億,增幅分別為1.73%和-59.86%,海螺水泥公司預(yù)計(jì)2012年上半年歸屬于上市公司股東凈利潤將同比下降50%以上,表明全行業(yè)利潤大幅下降已成定局。5月新增貸款和固定資產(chǎn)投資環(huán)比分別增長16.3%和21.04%,其中房地產(chǎn)投資環(huán)比增長最快,達(dá)到30%,鐵路繼續(xù)環(huán)比增長15.9%,道路投資也環(huán)比增長9.1%。前期大量基建審批完成后配套資金尚未完全到位,預(yù)計(jì)6月新增貸款繼續(xù)增加,基建投資加快所帶來的需求增加預(yù)計(jì)將在7、8月份以后才能。目前全國水泥平均價格336.25元/噸,比5月初下降2.7%,比4月初下降5.8%,正值南方雨季預(yù)計(jì)水泥價格短期還有下降可能,因地水泥行業(yè)還在處于底部階段,拐點(diǎn)出現(xiàn)預(yù)計(jì)在3季度末。個股還是要關(guān)注區(qū)域景氣相對較高的上市公司,如祁連山,江西水泥、亞泰集團(tuán)等。