公司40億元理財(cái)產(chǎn)品到期獲利1.54億元，低于同等額度的公司債利息
在上交所發(fā)布的《滬市上市公司2011年委托理財(cái)和委托貸款情況分析》報(bào)告中，有部分公司被以“某公司”的形式出現(xiàn)在報(bào)告中。其中提到一家公司，發(fā)95億元公司債剛過一個月，就拿出自有資金40億元用于購買1-2年理財(cái)產(chǎn)品。而據(jù)《證券日報(bào)》記者查閱得知，這家公司是海螺水泥。
發(fā)債95億投資理財(cái)40億
根據(jù)上交所研究報(bào)告稱，“部分公司存在借助上市公司有利的融資平臺，利用公司債或短期融資券等方式獲取廉價(jià)資金并倒賣賺取利差的可能性。比較典型的是某公司剛于2011年5月發(fā)行了95億元公司債券，將以1：1的比例分別用于償還商業(yè)銀行貸款與補(bǔ)充公司的流動資金，但6月份即決定以40億元的自有資金投資期限為1-2年的理財(cái)產(chǎn)品，其債券融資的理由受到媒體質(zhì)疑”。
查閱海螺水泥公告顯示，在2011年5月11日公司發(fā)行95億元公司債得到證監(jiān)會的批準(zhǔn)，債券的期限為5年期和7年期。然而，在發(fā)債后的一個月，即6月14日，該公司將總額為40億元的經(jīng)營資金用于理財(cái)。其具體用途為：與安徽國元信托設(shè)立信托理財(cái)計(jì)劃，信托資金25億元,期限為1年,預(yù)期年化收益率為5.85%;與四川信托設(shè)立信托理財(cái)計(jì)劃,資金7.5億元,信托期限為1年,預(yù)期年化收益率為8.5%;公司購買7.5億元中銀集富專享理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品期限為185天,預(yù)期年化收益率為4.8%。
從上述數(shù)據(jù)可以看出，海螺水泥投資理財(cái)產(chǎn)品的年收益率要高于該公司發(fā)債應(yīng)付的利率，但是，結(jié)果是否像海螺水泥預(yù)期的那么好呢?