國泰君安日前發布報告稱，水泥股基于政策維穩預期和旺季水泥價格恢復上漲帶來政策博弈性反彈。反彈幅度取決于維穩政策強度和持續時間。10月份較為關鍵，10月的宏觀因素和水泥提價幅度既確定2012年四季度水泥價格和水泥估值，還將對明年水泥的價格和估值有較大影響。

報告維持行業“增持”評級。穩健組合配置海螺水泥和亞泰集團。積極組合配置基建政策刺激和地產放松受益的江西水泥、華新水泥、冀東水泥、祁連山和塔牌集團。