穆迪表示,西部水泥(02233)發行中期票據具有正面的信用影響?這批中期票據總額為8億元(人民幣.下同),年利率6﹒1%,為期三年?
中期票據發行的募集所得將用于為境內銀行貸款進行再融資?擴建生產設施,及作為一般運營資本?
西部水泥集團發行國內中期票據,此舉將改善公司的流動性狀況,同時降低利息成本?集團可利用這批年利率6﹒1%的中期票據的募集所得,贖回融資成本較高?達到7%左右的短期銀行貸款,從而降低利息支出?
中期票據發行也降低了西部水泥的再融資風險,公司償還短期銀行貸款后,其整體債務到期狀況會得到延長?
穆迪預計,西部水泥的債務╱EBITDA比率會從去年底估計的3﹒7倍,升至今年底的4﹒0倍左右(包括中期票據),因為募集所得將只有一部分用于債務再融資?
由于其融資和流動性狀況改善,上述比率將符合其B1公司家族評級和B1高級無抵押債務評級的水準?