【水泥人網】周四市場大幅高開后慣性上漲，隨后展開調整。。市場成交量萎縮明顯。。行業層面，水泥、小金屬鈦行業表現強勢，題材股方面，水利水電建設概念、橫琴地區板塊等走勢較強，具體分析如下：

水利水電建設板塊再度活躍：水電建設板塊作為政策長期支持的板塊，繼續受到市場資金的關注。近期媒體持續報道的南方旱災再度燃起水利建設板塊的投資熱情。另外媒體披露水利預算執行進度將在下半年加快，特別是基建項目將成為重點。業內人士認為，隨著資金加速落實，水利項目將大規模開工。水利建設將進入實質性階段。

橫琴貿易區獲批廣東板塊走強：媒體披露國家層面已批復同意珠海橫琴實行比經濟特區更加特殊的優惠政策，并要求加快橫琴開發，構建粵港澳緊密合作新載體。橫琴產業布局也得到明確。橫琴將允許建設商業性生活消費設施和開展商業零售等業務，重點發展旅游休閑、商務服務、金融 服務、文化創意、中醫保健、科教研發和高技術等產業。橫琴開發步入快車道，珠三角經濟迎來新增長極。但橫琴新區的概念股前期已經被炒作，新區獲批已經成為部分資金出貨的理由，短期不建議投資者繼續介入。

水泥行業兼并重組受關注：工信部3 日發布了水泥、電解鋁等多個行業上半年運行情況，其中水泥1-5 月份實現利潤352 億元，同比大增170%。水泥行業的兼并重組仍是2011 年的主題，“十二五”期間，前10 強水泥企業產能占比也將提高到前所未有的35%，甚至50%。目前西南等一些產能過剩區域的兼并重組已在醞釀之中。市場研究認為從行業前景看，下半年全國將有大量保障房項目開工建設，水泥價格的繼續爬升將有支撐，特別是淘汰落后產能預期強的地區的大型水泥企業。盡管目前水泥企業動態市盈率平均為13-15 倍，屬于歷史中位以上水平，但考慮到今明兩年屬于水泥行業歷史性難得的變革時期，估值仍然存在上調空間。另外，每年的6-8 月是傳統淡季，如華東開始進入梅雨季節，水泥需求下降，企業出貨量下降，庫存增加。反映到股市上可能會出現階段性水泥行業調整。