【水泥人網】國泰君安建材、建筑行業研究員韓其成近日撰寫水泥制造行業研究報告。
研報指出，上周全國水泥價格繼續小幅向上波動，環比上周上漲0.04%。上漲的區域主要是廣州、貴陽、廣西北流等部分地區，價格上調10-40元/噸；下跌區域主要集中在甘肅、江西南昌、山東棗莊，價格分別下調20-30元/噸。目前水泥股價反映了以下悲觀預期：一是水泥價格下降；二是海外經濟不好；三是通脹超預期高企；四是鐵路和保障房分歧。在這四個因素的拖累下水泥股充分回調。在股價充分回調后，在8月下旬淡季進入尾聲之際，市場將逐步反映好的信息，預期9-11月旺季水泥價格仍有修復性上漲。
國泰君安看好9-11月：首先CPI將逐步見頂回落，這將引致宏觀調控不會進一步緊縮的預期、反而可能有反向的預期調整。其次這個階段也是地產銷售旺季，估計地產銷售不錯，同時是保障房開工時間集中期這會導致房地產新開工不錯，這些數據不至于進一步惡化需求預期，反而有助于增強需求預期。