【水泥人網(wǎng)】國(guó)泰君安建材、建筑行業(yè)研究員韓其成近日撰寫水泥制造行業(yè)研究報(bào)告。
研報(bào)指出，上周全國(guó)水泥價(jià)格繼續(xù)小幅向上波動(dòng)，環(huán)比上周上漲0.04%。上漲的區(qū)域主要是廣州、貴陽(yáng)、廣西北流等部分地區(qū)，價(jià)格上調(diào)10-40元/噸；下跌區(qū)域主要集中在甘肅、江西南昌、山東棗莊，價(jià)格分別下調(diào)20-30元/噸。目前水泥股價(jià)反映了以下悲觀預(yù)期：一是水泥價(jià)格下降；二是海外經(jīng)濟(jì)不好；三是通脹超預(yù)期高企；四是鐵路和保障房分歧。在這四個(gè)因素的拖累下水泥股充分回調(diào)。在股價(jià)充分回調(diào)后，在8月下旬淡季進(jìn)入尾聲之際，市場(chǎng)將逐步反映好的信息，預(yù)期9-11月旺季水泥價(jià)格仍有修復(fù)性上漲。
國(guó)泰君安看好9-11月：首先CPI將逐步見頂回落，這將引致宏觀調(diào)控不會(huì)進(jìn)一步緊縮的預(yù)期、反而可能有反向的預(yù)期調(diào)整。其次這個(gè)階段也是地產(chǎn)銷售旺季，估計(jì)地產(chǎn)銷售不錯(cuò)，同時(shí)是保障房開工時(shí)間集中期這會(huì)導(dǎo)致房地產(chǎn)新開工不錯(cuò)，這些數(shù)據(jù)不至于進(jìn)一步惡化需求預(yù)期，反而有助于增強(qiáng)需求預(yù)期。