【水泥人網(wǎng)】今年上半年純利按年上升223.5%至59億元人民幣的安徽海螺水泥(600585;00914)，今早股價(jià)隨市上揚(yáng)，半日漲9.53%至19.76港元，暫成交2322萬股。國浩資本建議買入，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)調(diào)整至36.4港元，相當(dāng)于12倍2011年巿盈率，較市價(jià)溢價(jià)84%。
國浩資本表示，安徽海螺有能力維持盈利能力于現(xiàn)水平，主要由于: 1) 行業(yè)集中度高：在東部、南部及中部巿場，海螺及當(dāng)?shù)仄渌拈g大型水泥商控制了60%以上的巿場份額，這將加強(qiáng)他們提振水泥價(jià)格的能力；2) 有限供應(yīng)：海螺管理層相信政府不會(huì)于2011年及2012年批準(zhǔn)興建新的水泥線。期間，落后水泥產(chǎn)能的淘汰情況理想，預(yù)料2011年將淘汰約1.5億噸落后產(chǎn)能，相當(dāng)于2011年水泥供應(yīng)的7%。