【水泥人網(wǎng)】安徽海螺水泥(600585;00914)今早先跌后升，半日倒?jié)q5.49%至25.95港元，暫成交913萬股。花旗維持其“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由45.77港元調(diào)低至28.05港元，較市價(jià)溢價(jià)8%。
花旗表示，海螺第三季使用率跌至60%-70%，料至明年首季，使用率將進(jìn)一步下跌。雖然資金流動(dòng)性收緊，海螺面臨挑戰(zhàn)，但公司仍有凈現(xiàn)金，以及對(duì)應(yīng)收賬管理良好，故維持正面看法。2011-12年盈測(cè)下調(diào)13%及19%，反映中國(guó)東部市場(chǎng)產(chǎn)能擴(kuò)張，導(dǎo)致銷量下跌。