【水泥人網(wǎng)】備受矚目的保障房概念并沒有為地產(chǎn)、水泥板塊帶來一輪牛市行情，相反從三季度開始，受高鐵建設(shè)增速放緩和房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)調(diào)控影響，水泥板塊需求下降，水泥行業(yè)股價暴跌。作為華中地區(qū)水泥行業(yè)的龍頭的華新水泥也難逃劫難，三季度內(nèi)股價大幅下跌32.38%，致機構(gòu)投資者紛紛撤離，然而融通系兩基金逆勢增持，造成巨額虧損。
水泥板塊泥沙俱下 華新水泥砸傷融通基金
華新水泥經(jīng)歷了2010年上半年公司股價的暴跌，2010年下半年開始，特別是2010年四季度以來，華中地區(qū)水泥企業(yè)組成的價格聯(lián)盟開始實施 “限產(chǎn)保價”措施，經(jīng)營狀況得到顯著改善，全年凈利潤同比上升14.4%，股價在下半年上漲了83%。由于產(chǎn)銷兩旺，2011年半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長70.94%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長603.36%;股價方面，華新水泥上半年股價漲幅高達70.84%。
市場中沒有“常勝將軍”，突如其來的7.23高鐵事故充當了“終結(jié)者”， 受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控、高鐵項目增速放緩以及整個宏觀面的緊縮政策影響，華新水泥股價急轉(zhuǎn)而下，單季度下跌幅度達到32.38%。
受股價暴跌影響，前期進入華新水泥的機構(gòu)投資者紛紛減倉或撤離。在此背景下，融通系基金逆市增持的舉動顯得格外詭異。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，三季度末，融通行業(yè)景氣增持華新水泥519.7萬股，季末總持股量達到813萬股;融通內(nèi)需驅(qū)動增持30.66萬股，季末總持股量為163.3萬股。
如果以季度成交均價計算買入成本，則截至9月30日，融通行業(yè)景氣累計浮虧或達5440.7萬元(二季度買入成本以二季度成交均價24.06元/股計算，三季度增持部分買入成本以三季度成交均價23.97元/股計算);而融通內(nèi)需驅(qū)動在華新水泥上的累計浮虧或達1099.56萬元。
根據(jù)融通通行業(yè)景氣三季報數(shù)據(jù)，其十大重倉股中，就有海螺水泥(600585)、冀東水泥(000401)、華新水泥(600801)和江西水泥(000789)四只水泥個股，但這四只水泥個股，三季度的跌幅其中有三只接近40%，分別為38.04%、38.13%、32.38%、19.82%。而融通行業(yè)景氣二季度以來倉位一直維持在90%以上，最高竟達94.49%，收多重不利因素影響，該基金三季度業(yè)績在混合基金中墊底。