【水泥人網(wǎng)】日前突然取消招股記者會(huì)的天瑞水泥(1252)昨日正式公布其上市計(jì)劃，集團(tuán)將集資最多約14.47億元，95%集資所得將用于償還貸款，僅5%用作營(yíng)運(yùn)資金。行政總裁李和平昨日指經(jīng)營(yíng)所得足夠公司運(yùn)作，但招股書(shū)卻披露，集團(tuán)未必有足夠資金于其他銀行貸款到期日前償還。
今年純利料不少于12.54億
天瑞水泥的招股價(jià)介乎每股2.41-3.61元，每手1,000股，入場(chǎng)費(fèi)為3,646.39元。集團(tuán)今起開(kāi)始招股，下周一中午截止，預(yù)計(jì)本月23日掛牌，保薦人有德銀、中銀國(guó)際、交銀國(guó)際及建銀國(guó)際。項(xiàng)目發(fā)展上，集團(tuán)目前正在建設(shè)禹州第二期項(xiàng)目及天津項(xiàng)目，兩者均預(yù)期于明年12月投產(chǎn)，截至今年9月底已合共產(chǎn)生5.287億元(人民幣，下同)的資本開(kāi)支，并預(yù)計(jì)未來(lái)還會(huì)產(chǎn)生共4.894億元資本開(kāi)支。
不過(guò)，是次上市的集資額并非用來(lái)支持上述項(xiàng)目的開(kāi)支。集資額95%將用于向摩根大通融資及國(guó)際金融公司償還總值約11.235億元人民幣的貸款，僅5%用于營(yíng)運(yùn)資金。集團(tuán)并披露，截至今年6月底，未償還短期及長(zhǎng)期借款總額為53.772億元人民幣，未來(lái)未必有足夠資金在到期時(shí)償還，特別是短期貸款。
另一方面，集團(tuán)預(yù)計(jì)今年純利將不少于12.54億元，較去年度大幅增加2.16倍。李和平表示這個(gè)預(yù)測(cè)十分接近實(shí)際數(shù)字，但沒(méi)有進(jìn)一步解釋大幅增長(zhǎng)的原因。集團(tuán)今年的水泥及熟料銷(xiāo)售規(guī)模與去年相若，去年兩者的價(jià)格分別只有每噸225.6元及186.2元，今年9月份均增至每噸284元。李和平認(rèn)為，若中央措施能夠淘汰弱勢(shì)的企業(yè)以及停建新的水泥廠，預(yù)料水泥價(jià)格會(huì)回歸理性，并能跟隨市場(chǎng)價(jià)格作出調(diào)整。