【水泥人網】2010年5月27日，工業和信息化部如期公布2010年淘汰落后產能具體任務目標，只不過公布的目標數額遠遠超過此前國務院的要求。
新的工業系統淘汰落后產能任務目標中，淘汰落后煉鐵產能3000萬噸，比5月初國務院《關于進一步加大工作力度確保實現“十一五”節能減排目標的通知》中的2500萬噸提高了500萬噸，在涉及18個子行業的工業系統淘汰落后產能任務目標中，造紙行業實際下達的淘汰任務增幅最大，相比原通知要求增加了715％。工信部部長李毅中強調，新的任務目標仍然要求各地、各企業在2010年第三季度末之前完成。
“不管對于行業來說，還是對于所涉及的上市公司來說，都是超預期的利好。行業的有序競爭得到維護，行業板塊中的上市公司大多是龍頭企業，直接受益。短期內的原材料價格壓力、需求趨緩壓力等都會得到一定緩解。”廣州一位券商宏觀策略研究員透露，新政策的出臺使得他們對這些行業會進行重新評估。
“休克療法”治過剩
“2000年我國粗鋼生產能力約1.5億噸，2008 年達到6.6 億噸，8 年增加5.1 億噸，年均增加6375 萬噸，2009年達到7.12 億噸。”招商證券（20.56，-0.55，-2.61％）鋼鐵行業研究員張士寶表示，預計2010年將建成投產粗鋼產能3390萬噸，至2011年形成7.7億噸的規模，“遠遠超過實際需求，淘汰落后產能勢在必行，目前的鐵腕超預期政策是一種‘休克療法’，證明解決產能過剩的壓力刻不容緩。”
張士寶口中的“休克療法”指的就是2010年5月27日工信部公布的“高標準”淘汰落后產能任務目標。
2010年5月初，國務院發布《關于進一步加大工作力度確保實現“十一五”節能減排目標的通知》，通知要求的淘汰落后產能具體指標為：淘汰煉鐵產能2500萬噸、煉鋼600萬噸、水泥5000萬噸、電解鋁33萬噸、玻璃600萬重量箱、造紙53萬噸等。并表示將在5月底前將具體任務分配到各省、各企業。
“從政策的延續和標準的提升來看，這（治理產能過剩）僅僅只是個開始，在今后幾年內，淘汰落后產能將一直是工業系統內的主旋律。”前述廣州宏觀策略研究員認為，從2000年開始，國內工業系統的產能過剩問題就開始累積，經濟的飛速發展則掩蓋了這些問題，在金融危機中，被集中釋放而后又因為經濟復蘇而暫緩，“從未得到有效解決，借助經濟結構調整，這些問題會在‘十二五規劃’中集中解決”。
高能耗行業重戴緊箍
“很難判斷到底是給了一巴掌還是給了一塊糖，在行業內所處的地位不同，感覺就不一樣。”甘肅一位水泥企業高管表示，淘汰落后產能指標的下達對于各省來說，差異很大，河北是鋼鐵大省，淘汰3000萬噸粗鋼對于河北省GDP會有影響，而安徽、甘肅為水泥大省，“就企業而言，淘汰落后產能有助于市場的有序性發展和形成健康的市場競爭機制，龍頭企業、技術水平先進的企業肯定受益，但同時我們也是高能耗企業，包括電價區別對待等措施的實行，肯定會提高生產成本”。
2010年是“十一五規劃”的最后一年，GDP能耗比原計劃下降20％，而根據最新統計數據，截至2009年末，這一指標僅僅完成了14.38％。
就在國務院發出淘汰落后產能通知期間，發改委同時下發了《關于清理對高耗能企業優惠電價等問題的通知》，要求各地全面清理對高耗能企業的用電價格優惠。其中明確了繼續對電解鋁、鐵合金、鋅冶煉等8 個行業實行差別電價政策，并自2010 年6 月1 日起，將限制類企業執行的電價加價標準由現行每千瓦時0.05 元提高到0.10 元，淘汰類企業執行的電價加價標準由現行每千瓦時0.20 元提高到0.30 元。
“根據我了解的信息，河南已經成為第一個被‘開刀’的省份，用電大戶電解鋁企業的電價成本平均上調了0.03 元/度，按照噸鋁耗電14000 度計算，噸鋁成本上升420元，對已經利潤微薄的電解鋁行業，影響巨大。”廣州一位有色金屬冶煉行業研究員向《中國經營報》記者表示，在節能減排指標重壓之下，電價的區別對待嚴格實施無疑是對高耗能企業的緊箍咒，不管是這些行業中的企業是否為龍頭，其結果只有一個，成本增加。“電解鋁行業受影響最大，鋼鐵、水泥、化工等行業無疑例外受到影響。”
東方證券有色金屬行業研究員楊寶峰則認為，國家已經將淘汰落后產能列入近期工作重點。
行業集中度更高，產能利潤率也將提高，其中自備電比例較高的電解鋁企業將受益。
“誰都逃不過，即使擁有自備電，也有節能減排任務，需要對自備電的技術工藝進行改進，降低能耗比，這部分成本是一次性投入，短期內成本壓力甚至還高于電價區別對待帶來的成本壓力。”一位從事高能耗電機節能設備銷售的人士向記者透露，國內大部分自備電廠都始建于上世紀60年代的計劃經濟時期，從風機、燃機等各個環節都會預留20％左右的能耗空間，“大牛拉小車現象很普遍，大功率的風機配給相對較小功率的其他配套設施，層層遞減”。
利好利空并存
如果說節能減排指標是緊箍咒，那么淘汰落后產能就是清心咒，“對于工業系統的電力、鋼鐵、有色、化工等行業來說，除了節能減排指標、淘汰落后產能之外，他們還受到來自原材料價格暴漲、資源稅征收預期等等因素影響，百感交集。”前述廣州研究員表示。
盡管房地產調控新政有可能導致國內鋼鐵需求下調，然而力拓、必和必拓、淡水河谷三大礦石并未停止對鐵礦石的提價行為。
根據最新消息，在以一年期長協價為基礎的鐵礦石談判崩裂之后，三大礦石和國內鋼鐵企業簽下了季度價格，價格的持續提升使得國內鋼鐵行業將多支付400億元/年的原材料成本。
“他們（三大礦）可以通過延緩發貨節奏來調整現貨價格，定價權完全掌握在他們手中。”前述廣州宏觀策略研究員表示，除了鐵礦石外，銅礦、鉛鋅鎳鋁都在漲、煤炭價格也沒有停止漲價的步伐，對于上文提到的六大工業系統行業來說，現在是利好與利空并存的時期。
不過，在淘汰落后產能鐵腕政策出臺后，大多數研究機構還是對六大行業持樂觀態度。
“落后產能淘汰決心和力度加大，將明顯改善鋼鐵行業供求關系。”張士寶表示，這一觀點得到了大多數鋼鐵行業研究員的支持。
同時，來自水泥、有色金屬、化工、電力等行業的研究員都在“淘汰落后產能鐵腕新政”出臺后，調高了行業評級。
資料
2010年5月27日，工信部如期公布并下達了全國工業系統淘汰落后產能具體指標，電力、鋼鐵、有色、建材、石化、化工等六大行業18個子行業具體淘汰任務為：煉鐵3000萬噸，煉鋼825萬噸，水泥9155萬噸，電解鋁33.9萬噸，玻璃648萬重量箱，造紙432萬噸，焦炭2127萬噸，鐵合金144萬噸，酒精67.7萬噸，銅冶煉11.7萬噸，鋅冶煉11.3萬噸，鉛冶煉24.3萬噸，電石71.8萬噸，味精18.9萬噸，檸檬酸1.7萬噸，皮革1200萬標張，印染31.3億米，化纖55.8萬噸。下達的實際淘汰指標無一不高于國務院的要求，其中造紙行業由原來的53萬噸提高到432萬噸，增幅為715％。