1月26日晚，巢東股份披露重大資產(chǎn)購(gòu)買預(yù)案，公司擬約16.82億元現(xiàn)金收購(gòu)新力投資等46名交易對(duì)象持有的小額貸款、融資租賃、典當(dāng)、擔(dān)保、P2P等5家類金融業(yè)務(wù)公司的股權(quán)，進(jìn)入類金融領(lǐng)域。
由于擬收購(gòu)標(biāo)的公司的凈資產(chǎn)占上市公司經(jīng)審計(jì)2013年末凈資產(chǎn)額的148.29%，超過(guò)50%，且金額超過(guò)5000萬(wàn)元。因此，此次資產(chǎn)購(gòu)買構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更。
標(biāo)的資產(chǎn)“師出同門”
根據(jù)方案，巢東股份擬收購(gòu)的標(biāo)的為德潤(rùn)租賃60.75%股權(quán)、德善小貸55.83%股權(quán)、德合典當(dāng)68.86%股權(quán)、德信擔(dān)保100%股權(quán)及德眾金融67.5%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅滦艙?dān)保將成為巢東股份的全資子公司，德善小貸、德合典當(dāng)、德潤(rùn)租賃、德眾金融成為公司的控股子公司。
同時(shí)與46名交易對(duì)方就5家公司股權(quán)進(jìn)行收購(gòu)，巢東股份此舉看似頗為復(fù)雜，但仔細(xì)查閱方案卻不難發(fā)現(xiàn)，上述5家類金融企業(yè)都出自安徽省供銷社門下——由安徽省供銷社所控制的新力投資持有德潤(rùn)租賃35%股權(quán)、德善小貸15%股權(quán)、德合典當(dāng)36.36%股權(quán)，德信擔(dān)保100%股權(quán)和德眾金融35%股權(quán)。
除此之外，安徽省供銷社系統(tǒng)還有8家企業(yè)為此次購(gòu)買資產(chǎn)交易對(duì)象，分別是安徽省供銷總公司、吉林輝隆、天誠(chéng)商貿(mào)、棉麻公司、茶葉公司、財(cái)貿(mào)學(xué)院、皖農(nóng)貿(mào)易和和合冷鏈。
作為此次交易的最大對(duì)手方，新力投資負(fù)責(zé)對(duì)此次交易的5家類金融公司未來(lái)三年的業(yè)績(jī)作出承諾。
新力投資承諾稱，標(biāo)的資產(chǎn)2015 年至2017年度實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別不低于1.9億元、2.4億元、3.1億元，若實(shí)際利潤(rùn)低于承諾利潤(rùn)，則新力投資將按照《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議》進(jìn)行補(bǔ)償。
海螺水泥施“援手”
與高額的業(yè)績(jī)承諾相對(duì)，16.82億元的收購(gòu)款對(duì)巢東股份也不是個(gè)小數(shù)目。根據(jù)公司財(cái)報(bào)，截至2014年9月30日，巢東股份的貨幣資金余額為1.07億元，無(wú)法滿足本次交易支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)的需要。
對(duì)此，巢東股份表示，目前已與浦發(fā)銀行合肥分行達(dá)成初步合意，由浦發(fā)銀行合肥分行提供不高于50%交易金額的并購(gòu)貸款，截至預(yù)案簽署日，浦發(fā)銀行合肥分行已出具《貸款意向函》。
剩余款項(xiàng)則由巢東股份的二股東——海螺水泥負(fù)責(zé)提供支持。根據(jù)公告，海螺水泥已同意，在上市公司通過(guò)自籌資金無(wú)法解決全部收購(gòu)資金來(lái)源時(shí)，對(duì)不足部分提供資金支持。
對(duì)此，有分析人士表示，同行海螺水泥的身份是二股東，但一直對(duì)巢東股份頗為重視，絕非一般的財(cái)務(wù)投資者，而巢東股份的實(shí)際控制人黃炳均亦有更多業(yè)務(wù)，未對(duì)巢東股份過(guò)于上心。海螺水泥此次愿意提供資金支持，或許是為了后續(xù)加碼話語(yǔ)權(quán)鋪路。
從水泥到金融
從上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展角度來(lái)看，一次收購(gòu)5家類金融公司股權(quán)，巢東股份對(duì)進(jìn)軍金融領(lǐng)域可謂躊躇滿志。
公司表示，此次收購(gòu)后，首先將借助標(biāo)的公司優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)及其在類金融行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)對(duì)所收購(gòu)資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理，并逐步培養(yǎng)擴(kuò)充新的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)做大做強(qiáng)類金融業(yè)務(wù)。
交易完成后，巢東股份將從單一水泥業(yè)務(wù)，擴(kuò)展至小額貸款、融資租賃、融資性擔(dān)保、典當(dāng)和P2P網(wǎng)貸等類金融業(yè)務(wù)。
上述業(yè)務(wù)無(wú)疑與當(dāng)下最為流行的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮不謀而合。公告顯示，截至2014年末，德眾金融平臺(tái)融資總額已突破2.7億元，平臺(tái)累計(jì)交易量近3億元。根據(jù)網(wǎng)貸之家 11月份的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，德眾金融在全國(guó)P2P平臺(tái)綜合評(píng)級(jí)中排名為36名。