山水水泥(235.36元/噸，0%)于港交所發(fā)布公告稱(chēng)，董事會(huì)已得出結(jié)論，山水水泥將無(wú)法于11月12日或該日之前取得足夠資金以?xún)敻毒硟?nèi)債務(wù)。公司將提交清盤(pán)呈請(qǐng)，并申請(qǐng)委任臨時(shí)清算人。
山水水泥全資子公司山東山水在境內(nèi)發(fā)行的2015年度第一期超短期融資券(債券簡(jiǎn)稱(chēng)15山水SCP001)，金額20億元。11月5日，香港上市公司中國(guó)山水水泥集團(tuán)(0691.HK，下稱(chēng)山水水泥)發(fā)布公告稱(chēng)，“鑒于本集團(tuán)目前的現(xiàn)金狀況以及本集團(tuán)面臨的集資困難，山東山水能否于11月12日償付境內(nèi)債務(wù)存在不確定性。本公司仍在探索各種集資方案，以使山東山水能夠償付境內(nèi)債務(wù)。”
山東山水是國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，主要從事水泥的生產(chǎn)與銷(xiāo)售。近幾年，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，山東山水多次發(fā)行債務(wù)融資工具籌集資金。行業(yè)景氣低迷、經(jīng)營(yíng)狀況惡化、業(yè)績(jī)明顯下滑自然是山東山水出現(xiàn)償債風(fēng)險(xiǎn)及信用狀況惡化的原因之一，但在第三方機(jī)構(gòu)看來(lái)，母公司深陷控制權(quán)紛爭(zhēng)才是加速事態(tài)惡化的關(guān)鍵。
截至目前，山東山水國(guó)內(nèi)存續(xù)債券共6只，累計(jì)余額71億元。除上述20億超短融外，還包括8億元超短融“15山水SCP002”，40億元中期票據(jù)“13山水MTN1”、“14山水MTN1”和“14山水MTN2”，以及3億元定向債務(wù)工具“14山水PPN001”。以上債券將于未來(lái)兩年陸續(xù)到期，其中26億元的超短融和中期票據(jù)，將需在明年一季度兌付。
此外，山水水泥還有5億美元的優(yōu)先票據(jù)，將于2020年到期。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如境內(nèi)主體超短融違約，境外債券也必須提前贖回。
11月9日，中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)公司下調(diào)山水水泥的主體信用等級(jí)為A-，同時(shí)下調(diào)其相應(yīng)的存續(xù)債券債項(xiàng)信用等級(jí)，并將山東山水主體及相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)列入可能降級(jí)的觀(guān)察名單。
wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，山東山水總資產(chǎn)335.09億元，凈利潤(rùn)虧損6.8億元，資產(chǎn)負(fù)債率為57.89%，比2014年底上升2.5個(gè)百分點(diǎn)。