調(diào)整定增預(yù)案,描繪中亞業(yè)務(wù)開拓前景

上峰水泥(190.5元/噸，0%)調(diào)整9月29日發(fā)布的非公開發(fā)行股票方案,調(diào)整內(nèi)容主要包括發(fā)行對象、價格、數(shù)量、募集資金規(guī)模及用途等。調(diào)整后的發(fā)行對象包括大股東上峰控股、銅陵有色控股(持股5%以上股東)、富潤控股、峰合投資(員工持股平臺、董監(jiān)高為合伙人)、上捷投資、上源投資等,發(fā)行股票數(shù)量不超過1.5億股,其中上峰控股認(rèn)購約0.72億股(占比48%),峰合投資認(rèn)購約0.1億股(占比6.7%),定增完成后上峰控股持股比例將由31.2%上升至33.9%。

此次發(fā)行以2015年12月8日為定價基準(zhǔn)日,發(fā)行價格為定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價的90%,即7.32元/股,認(rèn)購方均以現(xiàn)金認(rèn)購, 募集資金不超過11億元,鎖定期為三年。所募集資金將用于塔吉克斯坦和烏茲別克斯坦各一條3200t/d 水泥熟料生產(chǎn)線建設(shè),水泥年產(chǎn)能均為120萬噸, 其中塔國項目擬使用資金4.3億元,烏國項目6.7億元,建設(shè)期均為1.5年。

方案有所調(diào)整,不變的是海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張的堅定步伐

因6-9月公司停牌期間證券市場波動較大,公司對定增預(yù)案有所調(diào)整。而大股東及員工大比例認(rèn)購則彰顯了公司推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略的信心。

上峰水泥此前于吉爾吉斯斯坦建設(shè)該國最大的水泥熟料生產(chǎn)線,此次定增布局塔吉克斯坦和烏茲別克斯坦,有助于其加強在中亞地區(qū)的戰(zhàn)略布局。

塔國在國內(nèi)房地產(chǎn)與重大基建項目建設(shè)帶動下,水泥需求2014年為210萬噸,且近幾年以15%-20%速度增長,預(yù)計2020年需求可達(dá)400萬噸以上; 烏國新建安集延州項目位于中亞費爾干納盆地,該區(qū)人口眾多、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá),水泥需求前景持續(xù)看好。塔、烏兩國水泥均價在100美元/噸以上,項目投產(chǎn)20年內(nèi),預(yù)計塔國項目每年可分配利潤4800萬美元,烏國項目每年可分配利潤5274萬美元,考慮塔國項目63%股權(quán)、烏國項目53%股權(quán),預(yù)計投產(chǎn)后每年可為公司分別貢獻(xiàn)利潤約3024、2800萬美元,約合1.9、1.8億元人民幣。

堅定推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略,股東及員工持股彰顯信心

上峰水泥目前擁有熟料年產(chǎn)能1100萬噸,水泥年產(chǎn)能900萬噸,在中亞地區(qū)在建與規(guī)劃水泥產(chǎn)能已達(dá)360萬噸,“一帶一路”戰(zhàn)略推進(jìn)快速而堅定。吉、塔、烏項目布局領(lǐng)先,16年下半年起可逐步放量,業(yè)績增厚明顯!