??? 近期我們組織了投資品行業(yè)專家及上市公司研討會,會議邀請了數(shù)字水泥網(wǎng)總裁劉作毅先生先生就水泥行業(yè)的特點、面臨的問題和挑戰(zhàn)進行了解讀。紀(jì)要如下:
????一、水泥長期供需情況?“十五”以來,國家經(jīng)濟發(fā)展迅速,有力地拉動了水泥工業(yè)的發(fā)展,吸引了國際、國內(nèi)的投資者,在此期間有兩次高潮,2003年和2008年,分別達(dá)到101%和60%,2008年水泥投資達(dá)到1,050億元,創(chuàng)歷史新高。十五以來,國內(nèi)經(jīng)濟高速發(fā)展拉動了水泥工業(yè),使水泥工業(yè)的利潤較前有所提高,但也有投資過熱現(xiàn)象,2003年水泥工業(yè)被國家列為投資過熱,2004年進行調(diào)控,2005年水泥毛利率為幾年最低點,投資過熱造成市場供需不平衡,是水泥工業(yè)效益走低的根本原因。但由于國內(nèi)市場在十五期間處于上升期,企業(yè)都有發(fā)展壯大的沖動。?進入21世紀(jì),市場需求旺盛,迎來了利潤的第一個高點;進入21世紀(jì),市場需求旺盛,迎來了利潤的第一個高點;利潤走高,引發(fā)了水泥投資高峰,2003年水泥投資增速大幅攀升,同比增長101%;大規(guī)模投資改變了市場供需關(guān)系,2004年新增產(chǎn)能開始超過市場新增的消費量;2005年兩者差額的迅速達(dá)到最大值;?2005、2006兩年水泥的投資額和增速持續(xù)下降,因此新增消費量和產(chǎn)能矛盾也趨于緩和,水泥的銷售利潤率從06年回升;2008年將超出1,000億元,新增消費量和產(chǎn)能的差額再度拔高;行業(yè)的銷售利潤率出現(xiàn)調(diào)頭。
????二、水泥市場發(fā)展進程
????2004-2005年:競爭行業(yè),國退民進;
????2006年:外資大舉進入;
????2008年:金融風(fēng)暴,國內(nèi)大企業(yè)加快跑馬圈地,區(qū)域市場推進。
????三、海螺水泥發(fā)展戰(zhàn)略及市場情況
????2003-2004年華東地區(qū)經(jīng)濟高速發(fā)展,水泥工業(yè)的銷售利潤率同步增加,高于全國的平均水平;海螺把握經(jīng)濟發(fā)展周期的規(guī)律,在2001年開始大規(guī)模建線,領(lǐng)先經(jīng)濟發(fā)展。
????在2003-?2004年的獲取了高額收益,由于建設(shè)投產(chǎn)超前,形成了一定的規(guī)模2004年市場出現(xiàn)下滑后,海螺放緩了大規(guī)模擴張;同在該市場區(qū)域的其他新建生產(chǎn)線較海螺明顯滯后。可以看出海螺在把握市場周期非常到位,掌握的信息和市場對稱。
????長三角市場是國內(nèi)最發(fā)達(dá)地區(qū),房價最高地區(qū),也是水泥價格最低地區(qū);海螺擁有資源、市場、物流、企業(yè)內(nèi)部管理優(yōu)勢,確立了在該地區(qū)的龍頭地位。
????海螺水泥華東地區(qū)主要對手:中國建材南方公司借助資本市場資金,在區(qū)域市場下滑背景下,果斷進入進行大規(guī)模市場整合。
????長三角地區(qū)是成熟市場,產(chǎn)能過剩是市場面臨的主要問題,中國建材南方公司的進入,改變了眾多諸侯對峙的局面(200萬噸以上規(guī)模的企業(yè)有20多家),增加了產(chǎn)業(yè)集中度,有助于企業(yè)間對話基礎(chǔ)。在浙江形成三方分割形式。
????擠壓過剩產(chǎn)能出局是解決市場供需關(guān)系的主要出路,海螺在做透華東市場之后揮戈南下,開拓華南市場,海螺進入時正值固定資產(chǎn)投資拉高;同時銷售利潤率也在高位;由于海螺具有規(guī)模、成本優(yōu)勢,在華南市場再獲取豐厚利潤;海螺在華東和華南兩個市場運做,規(guī)避了區(qū)域出現(xiàn)的市場周期風(fēng)險;即使2005年以后,華東水泥市場低迷,但海螺抓住國際水泥市場需求旺盛的時機,擴大出口,從國際市場再獲利潤。
????總之,海螺審時度勢,抓住市場的機遇,從不同市場上都獲取了豐厚的回報。
????四、陜西水泥市場情況
????進入“十一五”,陜西省經(jīng)濟開始啟動,2006年以來全社會固定資產(chǎn)投資增速連續(xù)3年超過30%,遠(yuǎn)高于同期全國平均水平,2008年的同比增速34.90%。2009年隨著國家擴大投資政策資金逐步到位,陜西省“項目帶動”戰(zhàn)略的積極推進,全省固定資產(chǎn)投資繼續(xù)呈高速運行的態(tài)勢。今年1~5月陜西省固定資產(chǎn)投資完成1,777.22億元,同比大幅增長53.50%,高出全國近21個百分點,增速列居全國第4。
????受經(jīng)濟強勁增長拉動,陜西水泥工業(yè)高速發(fā)展,近3年產(chǎn)量平均增速22.36%,高出全國12個百分點以上。2007年陜西省水泥產(chǎn)量突破3,000萬噸,2008年達(dá)到3,600萬噸,今年1~5月水泥產(chǎn)量已達(dá)1,552.07萬噸,同比增長25.43%。
????當(dāng)前,陜西市場最引起大家關(guān)注的話題當(dāng)是海螺的進入。生產(chǎn)大規(guī)模、低成本、高運轉(zhuǎn)是海螺的核心競爭力,這在業(yè)內(nèi)對海螺形成的共識。但一旦和自己的市場重疊,很多企業(yè)表現(xiàn)的則是另一種聲音,海螺的市場競爭力使同處一?地的企業(yè)都感到非常棘手,難以對付。
????海螺深諳市場之道,在華東、華南市場啟動前期,最先進入,采取基地式建設(shè),抓住了市場啟動的最大利潤。但海螺轉(zhuǎn)戰(zhàn)在西北、西南市場時,是在啟動中期時才進入,初來乍到,將要面對的主要競爭對手相較以往進入新市場所遇到的都要強大。而有關(guān)各方認(rèn)為海螺當(dāng)年進入新市場的慣用的拓展模式可能不會復(fù)制到陜西。
????海螺董事長郭文叁在6月份的海螺論壇期間和數(shù)字水泥網(wǎng)記者的交談中表示:海螺在新進入市場進行布點非常慎重,前期都要進行周密分析,海螺的戰(zhàn)略布局也要考慮避免和所在地企業(yè)發(fā)生正面沖突,但進入后會有更強的發(fā)展優(yōu)勢。此番進入西北市場并不是一蹴而就,而是經(jīng)過了前期近兩年的市場考察。
????海螺在陜西的寶雞千陽和咸陽禮泉建線(千陽海螺5000?t/d生產(chǎn)線在6月18日開工),在與陜西臨近的甘肅平?jīng)觥⑺拇ㄟ_(dá)州和廣元也有布點,三省之間形成一個“大三角”區(qū)域市場:甘肅平?jīng)龊完兾髑ш杻牲c相呼應(yīng),切斷了兩省的通路;而陜西境內(nèi)的千陽和禮泉兩點的“雙保險”加強了對寶雞市場的控制,禮泉還可輻射西安并上行陜北;同樣,在四川達(dá)州和廣元也有此意,可以輻射陜西并下行四川市場。
????這五個點都是地處二級城市,雖不位于省會城市,但都與省會城市保持一定的距離并對其產(chǎn)生輻射;分布式的布局在必要的時候又能夠?qū)嵤┛鐓^(qū)域的聯(lián)動,形成對內(nèi)合圍對外攔截的格局,以達(dá)到“攘外安內(nèi)”的效果。
????五、我國水泥行業(yè)發(fā)展趨勢
????我國經(jīng)濟處于高速發(fā)展時期,拉動了水泥的需求;新型干法水泥工藝逐步取代落后水泥生產(chǎn)工藝;大企業(yè)集團快速發(fā)展,產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高。經(jīng)濟的發(fā)展由東向西走向,水泥價格呈現(xiàn)西高東低;隨著經(jīng)濟增長熱點地區(qū)的轉(zhuǎn)移,產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象開始出現(xiàn)并加劇;既要把握經(jīng)濟增長的機遇,又要預(yù)測經(jīng)濟下行的周期。
????總之,水泥新增供給問題需要企業(yè)充分關(guān)注,?政府有招商引資做業(yè)績沖動,企業(yè)有投資抓機遇沖動,兩個沖動一旦碰撞,就形成一股巨大動能,市場上行,皆大歡喜,市場下行,可能跌入產(chǎn)能過剩的深淵,企業(yè)難以自拔。
????一、水泥長期供需情況?“十五”以來,國家經(jīng)濟發(fā)展迅速,有力地拉動了水泥工業(yè)的發(fā)展,吸引了國際、國內(nèi)的投資者,在此期間有兩次高潮,2003年和2008年,分別達(dá)到101%和60%,2008年水泥投資達(dá)到1,050億元,創(chuàng)歷史新高。十五以來,國內(nèi)經(jīng)濟高速發(fā)展拉動了水泥工業(yè),使水泥工業(yè)的利潤較前有所提高,但也有投資過熱現(xiàn)象,2003年水泥工業(yè)被國家列為投資過熱,2004年進行調(diào)控,2005年水泥毛利率為幾年最低點,投資過熱造成市場供需不平衡,是水泥工業(yè)效益走低的根本原因。但由于國內(nèi)市場在十五期間處于上升期,企業(yè)都有發(fā)展壯大的沖動。?進入21世紀(jì),市場需求旺盛,迎來了利潤的第一個高點;進入21世紀(jì),市場需求旺盛,迎來了利潤的第一個高點;利潤走高,引發(fā)了水泥投資高峰,2003年水泥投資增速大幅攀升,同比增長101%;大規(guī)模投資改變了市場供需關(guān)系,2004年新增產(chǎn)能開始超過市場新增的消費量;2005年兩者差額的迅速達(dá)到最大值;?2005、2006兩年水泥的投資額和增速持續(xù)下降,因此新增消費量和產(chǎn)能矛盾也趨于緩和,水泥的銷售利潤率從06年回升;2008年將超出1,000億元,新增消費量和產(chǎn)能的差額再度拔高;行業(yè)的銷售利潤率出現(xiàn)調(diào)頭。
????二、水泥市場發(fā)展進程
????2004-2005年:競爭行業(yè),國退民進;
????2006年:外資大舉進入;
????2008年:金融風(fēng)暴,國內(nèi)大企業(yè)加快跑馬圈地,區(qū)域市場推進。
????三、海螺水泥發(fā)展戰(zhàn)略及市場情況
????2003-2004年華東地區(qū)經(jīng)濟高速發(fā)展,水泥工業(yè)的銷售利潤率同步增加,高于全國的平均水平;海螺把握經(jīng)濟發(fā)展周期的規(guī)律,在2001年開始大規(guī)模建線,領(lǐng)先經(jīng)濟發(fā)展。
????在2003-?2004年的獲取了高額收益,由于建設(shè)投產(chǎn)超前,形成了一定的規(guī)模2004年市場出現(xiàn)下滑后,海螺放緩了大規(guī)模擴張;同在該市場區(qū)域的其他新建生產(chǎn)線較海螺明顯滯后。可以看出海螺在把握市場周期非常到位,掌握的信息和市場對稱。
????長三角市場是國內(nèi)最發(fā)達(dá)地區(qū),房價最高地區(qū),也是水泥價格最低地區(qū);海螺擁有資源、市場、物流、企業(yè)內(nèi)部管理優(yōu)勢,確立了在該地區(qū)的龍頭地位。
????海螺水泥華東地區(qū)主要對手:中國建材南方公司借助資本市場資金,在區(qū)域市場下滑背景下,果斷進入進行大規(guī)模市場整合。
????長三角地區(qū)是成熟市場,產(chǎn)能過剩是市場面臨的主要問題,中國建材南方公司的進入,改變了眾多諸侯對峙的局面(200萬噸以上規(guī)模的企業(yè)有20多家),增加了產(chǎn)業(yè)集中度,有助于企業(yè)間對話基礎(chǔ)。在浙江形成三方分割形式。
????擠壓過剩產(chǎn)能出局是解決市場供需關(guān)系的主要出路,海螺在做透華東市場之后揮戈南下,開拓華南市場,海螺進入時正值固定資產(chǎn)投資拉高;同時銷售利潤率也在高位;由于海螺具有規(guī)模、成本優(yōu)勢,在華南市場再獲取豐厚利潤;海螺在華東和華南兩個市場運做,規(guī)避了區(qū)域出現(xiàn)的市場周期風(fēng)險;即使2005年以后,華東水泥市場低迷,但海螺抓住國際水泥市場需求旺盛的時機,擴大出口,從國際市場再獲利潤。
????總之,海螺審時度勢,抓住市場的機遇,從不同市場上都獲取了豐厚的回報。
????四、陜西水泥市場情況
????進入“十一五”,陜西省經(jīng)濟開始啟動,2006年以來全社會固定資產(chǎn)投資增速連續(xù)3年超過30%,遠(yuǎn)高于同期全國平均水平,2008年的同比增速34.90%。2009年隨著國家擴大投資政策資金逐步到位,陜西省“項目帶動”戰(zhàn)略的積極推進,全省固定資產(chǎn)投資繼續(xù)呈高速運行的態(tài)勢。今年1~5月陜西省固定資產(chǎn)投資完成1,777.22億元,同比大幅增長53.50%,高出全國近21個百分點,增速列居全國第4。
????受經(jīng)濟強勁增長拉動,陜西水泥工業(yè)高速發(fā)展,近3年產(chǎn)量平均增速22.36%,高出全國12個百分點以上。2007年陜西省水泥產(chǎn)量突破3,000萬噸,2008年達(dá)到3,600萬噸,今年1~5月水泥產(chǎn)量已達(dá)1,552.07萬噸,同比增長25.43%。
????當(dāng)前,陜西市場最引起大家關(guān)注的話題當(dāng)是海螺的進入。生產(chǎn)大規(guī)模、低成本、高運轉(zhuǎn)是海螺的核心競爭力,這在業(yè)內(nèi)對海螺形成的共識。但一旦和自己的市場重疊,很多企業(yè)表現(xiàn)的則是另一種聲音,海螺的市場競爭力使同處一?地的企業(yè)都感到非常棘手,難以對付。
????海螺深諳市場之道,在華東、華南市場啟動前期,最先進入,采取基地式建設(shè),抓住了市場啟動的最大利潤。但海螺轉(zhuǎn)戰(zhàn)在西北、西南市場時,是在啟動中期時才進入,初來乍到,將要面對的主要競爭對手相較以往進入新市場所遇到的都要強大。而有關(guān)各方認(rèn)為海螺當(dāng)年進入新市場的慣用的拓展模式可能不會復(fù)制到陜西。
????海螺董事長郭文叁在6月份的海螺論壇期間和數(shù)字水泥網(wǎng)記者的交談中表示:海螺在新進入市場進行布點非常慎重,前期都要進行周密分析,海螺的戰(zhàn)略布局也要考慮避免和所在地企業(yè)發(fā)生正面沖突,但進入后會有更強的發(fā)展優(yōu)勢。此番進入西北市場并不是一蹴而就,而是經(jīng)過了前期近兩年的市場考察。
????海螺在陜西的寶雞千陽和咸陽禮泉建線(千陽海螺5000?t/d生產(chǎn)線在6月18日開工),在與陜西臨近的甘肅平?jīng)觥⑺拇ㄟ_(dá)州和廣元也有布點,三省之間形成一個“大三角”區(qū)域市場:甘肅平?jīng)龊完兾髑ш杻牲c相呼應(yīng),切斷了兩省的通路;而陜西境內(nèi)的千陽和禮泉兩點的“雙保險”加強了對寶雞市場的控制,禮泉還可輻射西安并上行陜北;同樣,在四川達(dá)州和廣元也有此意,可以輻射陜西并下行四川市場。
????這五個點都是地處二級城市,雖不位于省會城市,但都與省會城市保持一定的距離并對其產(chǎn)生輻射;分布式的布局在必要的時候又能夠?qū)嵤┛鐓^(qū)域的聯(lián)動,形成對內(nèi)合圍對外攔截的格局,以達(dá)到“攘外安內(nèi)”的效果。
????五、我國水泥行業(yè)發(fā)展趨勢
????我國經(jīng)濟處于高速發(fā)展時期,拉動了水泥的需求;新型干法水泥工藝逐步取代落后水泥生產(chǎn)工藝;大企業(yè)集團快速發(fā)展,產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高。經(jīng)濟的發(fā)展由東向西走向,水泥價格呈現(xiàn)西高東低;隨著經(jīng)濟增長熱點地區(qū)的轉(zhuǎn)移,產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象開始出現(xiàn)并加劇;既要把握經(jīng)濟增長的機遇,又要預(yù)測經(jīng)濟下行的周期。
????總之,水泥新增供給問題需要企業(yè)充分關(guān)注,?政府有招商引資做業(yè)績沖動,企業(yè)有投資抓機遇沖動,兩個沖動一旦碰撞,就形成一股巨大動能,市場上行,皆大歡喜,市場下行,可能跌入產(chǎn)能過剩的深淵,企業(yè)難以自拔。