???? 日前，冀東水泥在華北區(qū)(北京、天津、唐山)水泥價格下降5-10元左右。該項事實目前來看否認了市場之前宣揚的“3 月量價齊升、并進而因水泥價格上升煤炭價格下降提升噸毛利上調(diào)盈利預(yù)期”的邏輯。
???? 不少投資者都持有以水泥為代表的基建受益股票，我們相信大多數(shù)投資這類股票的人都看重其基本面的變化，因此，把握實時變化顯得必要。
???? 通過策略部最新的實地調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)：鋼鐵、機械、有色等行業(yè)都受益于基建投資，但建筑建材企業(yè)受益最為明顯，大部分基建項目3、4 月份動工，年中進入高峰期，這是確定的，不確定的在于受益程度的大小。
???? 我們建筑建材行業(yè)研究員韓其成是一位研究功底扎實而工作非常努力的優(yōu)秀研究員，其過硬的數(shù)據(jù)分析能力更廣受業(yè)內(nèi)好評。他在最新的《上海本地建筑股投資機會分析》中的結(jié)論與我們的實地調(diào)研基本結(jié)論不謀而合。
???? 近期他的另一篇報告給了我們不少啟發(fā)，名字叫《冀東水泥傳統(tǒng)旺季降價的8 個思考》。