近日，華新水泥股份有限公司總裁李葉青在華新武漢業(yè)務(wù)中心就行業(yè)面臨的嚴峻形勢、解決辦法與記者進行了坦率的交流，其觀點鮮明，發(fā)人深省。
水泥行業(yè)到了最危險的時刻
李葉青表示：我國水泥行業(yè)在經(jīng)歷了十幾年的高速發(fā)展之后，無論是產(chǎn)能總量還是年消費量都達到了世界之最，全球超過50%的新型干法水泥產(chǎn)能和水泥消費集中在中國。看上去似乎這是我國經(jīng)濟發(fā)展和城鎮(zhèn)化在過去十幾年持續(xù)高速發(fā)展所創(chuàng)造的“總量奇跡”，但“總量奇跡”下揭示的卻是我國水泥行業(yè)深層次的危機，那就是我國人均水泥消費量已經(jīng)超過了1.5噸，遠遠高于其他國家水平。
縱觀全球各國的發(fā)展歷史，無論是曾經(jīng)高速發(fā)展的美國、西歐、日本等發(fā)達國家和地區(qū)，還是現(xiàn)在的印度、巴西等發(fā)展中國家，沒有一個國家能夠達到這種程度，更無從談起保持這一水平。而且近十年來，我國每萬元固定資產(chǎn)投資中水泥消費比重也在持續(xù)減少,從2000年1.8噸/萬元，下降到目前0.6噸/萬元。因此，即使我國經(jīng)濟和城鎮(zhèn)化繼續(xù)保持較為穩(wěn)定的發(fā)展速度，人均水泥消費量的減少也將成為不可阻擋的趨勢。
更為重要的是，在當(dāng)前如此嚴峻的形勢下，行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)無視行業(yè)發(fā)展規(guī)律和行業(yè)大局，繼續(xù)新建和擴大產(chǎn)能規(guī)模，不可避免地形成了當(dāng)前“洪水漫壩”的恐怖形勢。這就好比人在洪水來臨的高壩上行走，大壩雖然暫時安全，但水位仍在不斷上漲，如果不加防范和疏導(dǎo)，其結(jié)果必然是壩毀人亡，使行業(yè)發(fā)展走向衰退，使國家經(jīng)濟和財富蒙受巨大損失。
這種慘痛的歷史教訓(xùn)在世界上屢見不鮮。日本在上世紀八十年代末期經(jīng)濟衰退前，水泥人均消費量接近1噸，而現(xiàn)在只有500公斤，導(dǎo)致一半以上的水泥生產(chǎn)線關(guān)停，財富浪費。更加具有警示作用的是西班牙，在2008年全球金融危機前，這個只有5000多萬人口的國家水泥年消費量達到了5600萬噸，國內(nèi)在大力興建水泥生產(chǎn)線的同時大量進口水泥。而金融危機后西班牙的水泥需求銳減至1400萬噸，使得西班牙70%的水泥企業(yè)停產(chǎn)，50%以上的員工遭到解雇，社會失業(yè)率達到30%以上，同時還波及向其出口水泥的埃及水泥公司以及控股埃及水泥公司的國際水泥巨頭。
此時，我們每一位水泥業(yè)內(nèi)人士都應(yīng)該捫心自問，能讓這樣的情景在中國發(fā)生嗎?既然“垮壩”的禍根在于絕對的產(chǎn)能過剩，避免“垮壩”的唯一辦法就是“泄洪”，讓多余的產(chǎn)能“泄出去”。因此，中國水泥行業(yè)要走的路，短期是“去庫存”，長期是“去產(chǎn)能”。
“去庫存”是“吃止痛片”式的短期權(quán)宜之計
李葉青把“去庫存”形象地比喻為“吃止痛片”。所謂“去庫存”，即是通過停窯限產(chǎn)來控制短期的產(chǎn)能釋放。當(dāng)一個區(qū)域只有幾家水泥企業(yè)時，各企業(yè)之間利益分配相對容易，自然會因為行業(yè)整體性利益產(chǎn)生默契。但當(dāng)一個區(qū)域內(nèi)有幾十家水泥企業(yè)時，企業(yè)實力強弱有別，這種默契就相當(dāng)脆弱，有的企業(yè)必然會拒絕限產(chǎn)停窯，破局的結(jié)局無可避免。
談到今年水泥行業(yè)利潤下滑的現(xiàn)實，李葉青說：這正是“吃止痛片”這一權(quán)宜之計不能解決根本問題的最好例證。今年水泥行業(yè)利潤下滑既有基建供給不足，重點工程削減，房地產(chǎn)市場調(diào)控，城市建設(shè)資金缺乏等造成需求下滑的原因，更為重要的是國內(nèi)水泥產(chǎn)能仍在增加，新增的5000噸、10000噸生產(chǎn)線還在投產(chǎn)。產(chǎn)能過剩進一步加劇，限產(chǎn)停窯必然難以維持，水泥行業(yè)出現(xiàn)價格戰(zhàn)、行業(yè)利潤下滑也就不可避免。
歷史的教訓(xùn)多次證明，在產(chǎn)能過剩時代，行業(yè)漲價像聚沙成塔，歷經(jīng)艱難，降價如洪水沖沙，瞬間完成。當(dāng)危機來臨時，規(guī)模越大受到的沖擊反而會越大。
在未來10-20年里，誰也無法保證水泥行業(yè)在保持20億噸需求量的基礎(chǔ)上，依然能夠維持每2%-3%的增長，更何況還在不斷發(fā)生不理智的擴大產(chǎn)能行為。所以，單純依靠停窯限產(chǎn)“去庫存”，只能是頭疼醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳的“吃止痛片”式的短期權(quán)宜之計，而從長遠來看，最有利于行業(yè)未來的是“去產(chǎn)能”。