4月16日披露的年報(bào)顯示，公司2012年遞延所得稅資產(chǎn)較期初大幅增加246.13%至3.12億元，主要是由于可抵扣虧損確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)大幅增加818.2%至2.12億元所致。
公司2012年確認(rèn)相應(yīng)遞延所得稅資產(chǎn)的可抵扣虧損金額高達(dá)9.09億元，而2011年僅為9696.32萬(wàn)元。
值得注意的是，可抵扣虧損只有在符合一定的條件下才能夠確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)所得稅》第十五條規(guī)定：企業(yè)對(duì)于能夠結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，應(yīng)當(dāng)以很可能獲得用來(lái)抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來(lái)應(yīng)納稅所得額為限，確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。
一位財(cái)務(wù)人士稱(chēng)，在估計(jì)未來(lái)期間是否能夠產(chǎn)生足夠的應(yīng)納稅所得額用以利用該部分可抵扣虧損時(shí)，應(yīng)考慮以下相關(guān)因素的影響：在可抵扣虧損到期前，企業(yè)是否會(huì)因以前期間產(chǎn)生的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回而產(chǎn)生足夠的應(yīng)納稅所得額;在可抵扣虧損到期前，企業(yè)是否可能通過(guò)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生足夠的應(yīng)納稅所得額;可抵扣虧損是否產(chǎn)生于一些在未來(lái)期間不可能重復(fù)發(fā)生的特殊原因;是否存在其他的證據(jù)表明在可抵扣虧損到期前能夠取得足夠的應(yīng)納稅所得額。
“公司管理層在認(rèn)定時(shí)，有一定的主觀(guān)性，存在操縱空間。如果將可抵扣虧損確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，可以減少所得稅費(fèi)用，增加當(dāng)期利潤(rùn)。”上述人士補(bǔ)充稱(chēng)。
公司2012年凈利潤(rùn)為1.8億元，遞延所得稅資產(chǎn)增加額2.22億元。據(jù)此計(jì)算，遞延所得稅資產(chǎn)增加額占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例高達(dá)123.48%。
盡管如此，但受累于水泥價(jià)格下降及費(fèi)用率高企影響，公司2012年凈利潤(rùn)仍同比大幅下降88.2%。若剔除掉遞延所得稅資產(chǎn)所做出的貢獻(xiàn)外，公司2012年業(yè)績(jī)會(huì)出現(xiàn)虧損。
方正證券發(fā)布的報(bào)告指出，全國(guó)水泥產(chǎn)能大幅過(guò)剩將是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程。2012年，全國(guó)新增新型干法熟料設(shè)計(jì)產(chǎn)能1.6 億噸，水泥總產(chǎn)能增至30億噸，全年水泥產(chǎn)量21.1億噸、同比增長(zhǎng)5.74%，產(chǎn)能利用率再創(chuàng)新低降至72.7%。我國(guó)水泥需求量已進(jìn)入低速增長(zhǎng)期，而供大于求將是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，產(chǎn)能開(kāi)工率不足也將是企業(yè)長(zhǎng)期面臨的窘境。