【水泥人網(wǎng)】5月26日，第五屆富國(guó)論壇在上海舉行。本屆論壇的主題為“中國(guó)式成長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型新動(dòng)力”。新浪財(cái)經(jīng)全程直播本次論壇。以下海螺水泥(34.43,0.06,0.17%)執(zhí)行董事郭景斌在圓桌論壇發(fā)言實(shí)錄。
袁岳(微博 專欄)：你剛才說(shuō)的那個(gè)蘋果，真的要是投資公司，他的方法是，要么讓蘋果切一口，然后讓孫總說(shuō)，你知道這是誰(shuí)咬的嗎？是孫為民咬的，然后在咱們的家電系統(tǒng)有一大批像拍孫總馬屁的人。就拿過(guò)來(lái)拍，就有500倍的價(jià)錢，這就是市值。我們到了水泥了，新動(dòng)力在什么地方？
郭景斌：剛才大家都說(shuō)水泥行業(yè)是一個(gè)傳統(tǒng)的工業(yè)，也是一個(gè)周期性的行業(yè)。這個(gè)周期性的行業(yè)，特別是在現(xiàn)在時(shí)間點(diǎn)上，大家都認(rèn)為周期性的產(chǎn)品股票價(jià)格會(huì)低，隨著經(jīng)濟(jì)由上自下。在1997年在香港上市以來(lái)，經(jīng)歷了幾次經(jīng)濟(jì)周期。我們每次經(jīng)濟(jì)周期都增長(zhǎng)緩慢，有波動(dòng)的。但是每一次經(jīng)濟(jì)周期都給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)很多機(jī)會(huì)。這一次的下行，水泥行業(yè)逆周期上行。我提醒在座的各位，這一次和前幾次不一樣的，是逆周期的。
袁岳：為什么呢？
郭景斌：為什么逆周期呢？首先講是供求關(guān)系決定價(jià)格。我們先講需求，需求是回落的，我們?nèi)ツ暝鲩L(zhǎng)是14.6，今年我們預(yù)計(jì)回落到10左右。但是供應(yīng)量減少很快。兩點(diǎn)，第一點(diǎn)是2009年國(guó)家對(duì)水泥行業(yè)不批了。以前批的慢慢建了，建著，建著，就沒(méi)有了。批的都建完了。另外產(chǎn)能第一年是一億噸，第二年產(chǎn)量是負(fù)值，所以供求關(guān)系變好的，所以盈利水平我預(yù)計(jì)在新一年是持續(xù)上升的態(tài)勢(shì)。水泥的產(chǎn)品是一個(gè)非常市場(chǎng)化的產(chǎn)品，無(wú)論是保障房也好，還是水泥也好，價(jià)格非常市場(chǎng)化，現(xiàn)在中國(guó)的水泥價(jià)格還是世界上最便宜的地方。他們說(shuō)煤炭?jī)r(jià)格，當(dāng)時(shí)在九十年代的時(shí)候，煤炭?jī)r(jià)格賣130塊錢，水泥價(jià)格賣到200，現(xiàn)在煤炭?jī)r(jià)格漲到的800塊錢，水泥價(jià)格還是三四百塊錢。所以水泥漲得最慢的。你剛才問(wèn)到兩個(gè)動(dòng)力，我覺(jué)得水泥行業(yè)未來(lái)10年還是一個(gè)需求高增長(zhǎng)的黃金期。講石化也好、講農(nóng)業(yè)水泥，過(guò)去30年說(shuō)錢都投完了，路都修完了。
袁岳：雖然水沒(méi)有了，但是水渠要建。
郭景斌：第二個(gè)行業(yè)的整合，行業(yè)的整合使集中度提高，以前水泥行業(yè)是賺辛苦錢，看誰(shuí)的成本低。今后是看市場(chǎng)。從國(guó)外來(lái)看，一個(gè)行業(yè)基本上是三個(gè)周期，不僅在制造，而且控制下游，包括混凝土所用的石子、沙子。現(xiàn)在中國(guó)剛剛開(kāi)始進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合。現(xiàn)在中國(guó)有三千家水泥廠，我相信未來(lái)中國(guó)最多保留200家。所以在整合過(guò)程當(dāng)中一定會(huì)慢慢提高。
袁岳：你們將來(lái)慢慢整合到混凝土，然后再整合到自成品，然后再整合到房地產(chǎn)，然后再整合到建設(shè)，是不是這個(gè)路子呢。
郭景斌：你知道美國(guó)在二三十年代最賺錢的是什么行業(yè)呢？就是水泥行業(yè)。
袁岳：另外一個(gè)問(wèn)題，我發(fā)現(xiàn)很多傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)，好像有一個(gè)高點(diǎn)，到了那個(gè)高點(diǎn)以后，資本市場(chǎng)表現(xiàn)比較好，套了一些錢，然后轉(zhuǎn)而去進(jìn)行股票投資等等的，這對(duì)你們來(lái)說(shuō)也是一個(gè)發(fā)展的動(dòng)力嗎？
郭景斌：不是，實(shí)際上我們企業(yè)今后發(fā)展還是做水泥，目前是做水泥市場(chǎng)整合。海螺主要做兩個(gè)產(chǎn)品，一個(gè)是水泥，一個(gè)是海螺新材，門窗大家知道。水泥我們現(xiàn)在也做一下宣傳。
袁岳：海螺水泥具有什么特點(diǎn)？
郭景斌：海螺水泥是亞洲最大，預(yù)計(jì)今年進(jìn)入第二，在未來(lái)2到3年成為第一。與行業(yè)第二位差距非常大。這是數(shù)量上。質(zhì)量，我們水泥制造的技術(shù)水平領(lǐng)先于國(guó)際水平。