【水泥人網(wǎng)】近期，由于廣西缺電，兩廣水泥供應(yīng)偏緊，使該地區(qū)水泥價格下半年維持高位，將使廣東、廣西區(qū)域上市公司受益，利好塔牌集團、華新水泥。
廣西每年向廣東輸送的水泥在1,500萬噸左右，相當于廣東新干法產(chǎn)能的40%，這對廣東市場影響很大，而包括華潤水泥、臺泥國際以及海螺水泥等多家大型水泥生產(chǎn)商，都在廣西設(shè)有龐大的生產(chǎn)基地。
年產(chǎn)量達5千萬噸的廣西缺電，造成供應(yīng)不足所致。而廣西水泥中30%左右是供應(yīng)廣東的，因此可能造成廣東、廣西兩個省份都出現(xiàn)水泥緊俏的情況。周邊省份水泥價格也會因此出現(xiàn)水泥調(diào)往兩廣，出現(xiàn)一定上漲。
由于干旱影響，廣西水電發(fā)電減少，電力缺口接近30%。今年缺電是全國區(qū)域的，廣西從廣東等鄰近省份調(diào)撥的電十分有限。占廣西全區(qū)水泥總產(chǎn)能25%的立窯已全部停產(chǎn)，旋窯也開工率下降，預(yù)計這部分停產(chǎn)產(chǎn)能將使8月廣西水泥產(chǎn)量下降45%。受此影響，廣西地區(qū)水泥供應(yīng)嚴重不足。上周，南寧地區(qū)高標水泥價格上調(diào)30元/噸，而廣州、海口等地隨廣西水泥價格一并出現(xiàn)上調(diào)。在貴陽地區(qū)，因貴陽市及周邊地區(qū)水泥生產(chǎn)企業(yè)受限電影響，高標水泥價格上周上調(diào)10-20元/噸。
“間接的水泥荒”，促使當?shù)厮鄡r格處于高位，水泥上市企業(yè)最受益，受益最大的是塔牌集團（002233），公司在廣東的珠江三角洲附近的水泥年產(chǎn)能接近850萬噸，是主要銷售市場；福建武平也有400萬噸產(chǎn)能，水泥可以銷往江西和廣東。雖然，公司規(guī)模不及海螺、華潤和臺泥三大巨頭，但在粵東和珠三角具有一定區(qū)位優(yōu)勢。
其次，廣東淘汰落后產(chǎn)能空間大，進一步減少水泥供給。廣東省內(nèi)落后產(chǎn)能最多的地區(qū)集中在公司主要市場粵東地區(qū)，占到粵東水泥產(chǎn)能的50%以上，遠高于全國20%的落后產(chǎn)能占比。
其次受益較大的是華新水泥 ( 600801 ) 。作為區(qū)域水泥龍頭，主要市場在兩湖地區(qū)為主的中南地區(qū)，在全國10省區(qū)，建有30余個水泥生產(chǎn)基地，并發(fā)展成為年水泥生產(chǎn)能力3,800萬噸、商品混凝土生產(chǎn)能力200萬立方、水泥設(shè)備制造能力5萬余噸，水泥包裝袋3億只，總資產(chǎn)達100余億元。公司渠縣、涪陵、襄樊二期、秭歸、株洲和郴州等熟料水泥生產(chǎn)線在2010年第四季度后陸續(xù)建成，將增加水泥年產(chǎn)能1000萬噸以上。
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