【水泥人網】今年以來，歐債危機蔓延、美國經濟復蘇乏力、我國經濟增長放緩，而日前，以有色金屬為首的大宗商品更是出現連續殺跌，全球經濟走向可謂迷霧重重。為了幫助讀者更深入、全面地了解我國的經濟形勢，上證報集中推出一組“經濟迷霧下的產業觸角”，就成品油、煤炭、水泥、金屬這些關系國計民生的重要產業進行調查，對這些產業目前的形勢以及今后的走向進行分析報道。
臨近十月，水泥行業已經進入到傳統意義上的旺季。但是，在鐵路、公路、水路，以及房地產市場投資疲軟的陰云之下，水泥產業并沒有迎來預期中的“大旺季”。不過，在區域龍頭企業協同和限電限產等復雜因素作用下，水泥產業卻也表現出“旺季微旺”的態勢。
旺季來臨 水泥價格高位振蕩
“從以往的經驗來看，下半年特別是四季度往往是水泥產業的旺季，價格一般也會有所上漲，去年在限電的情況下，水泥價格更是呈現出一輪‘大牛市’，但今年全國水泥價格卻是有漲有跌的振蕩行情。”水泥業內資深專家向記者表示，今年的情況似乎有些復雜。對此，數字水泥網總裁劉作毅曾直言，年終水泥市場需求走勢關鍵看9月。
然而，記者注意到，9月份的數據卻是漲跌互現。據統計，9月第一周全國水泥市場價格環比上漲0.21%，隨后一周卻下跌0.13%，而本周全國水泥價格又上漲0.35%，并且水泥價格各區域漲跌也不相同。
“上周全國水泥價格上漲，主要體現在東北地區的黑吉以及江西撫州地區，價格分別上調20元/噸。”數字水泥網分析師王曉亮說。
對此，湘財證券分析師指出，上周價格上調的主要原因一方面是企業協同提價，另一方面是需求還比較旺盛。
“今年以來，東北區域的市場表現不錯，自5月底以來，價格一路上揚，目前區域均價已位列七大區域之首。哈爾濱高標號水泥價格已達500元/噸。到目前為止，哈爾濱高標號水泥均價較去年同期漲幅約12.6%，沈陽高標號均價同比漲幅約14.2%，長春高標號同比漲幅約8%。四季度是東北區域的傳統淡季，目前東北區域水泥價格維持高位將有助于提高今年的冬儲價格。”湘財證券在分析報告中表示。
與此同時，江西撫州地區價格上調20元/噸，主要是由南方水泥領漲，紅獅、萬年青等企業跟進所致。
供需基本平衡 年底前或維持現狀
“業內不少人都在關心四季度水泥會不會漲價，我個人認為，更值得關注的不是價格而是水泥銷量能否有所增長。”劉作毅在接受記者采訪時曾表示，“7月、8月是市場傳統淡季，9月開始回暖。9月也是由淡季轉為旺季的關鍵月份，是今年全年走勢的風向標。如果今年9月份需求能上來，等于走出了跟往年一樣的軌跡。從目前每個月度的產量數據來看，還在正常的箱體中運行。”當然，“在目前的經濟形勢下，CPI高企，同時預期中的一些重大工程放緩等負面信息也不斷傳來。跟往年比，今年下半年的需求相對差一些。”劉作毅對記者說。
事實上，目前市場走勢恰恰如劉作毅的判斷。
無論是從交通運輸部、鐵道部的數據，還是從工信部等其他部門統計數據來看，全國鐵路、公路水路、以及房地產投資均呈現回落之勢，對水泥需求量造成了直接影響。
“一些地方的高鐵建設速度明顯放緩，而這原本對水泥市場需求量很大，所以9月水泥市場沒出現大旺季也在意料之中。”一位業內專家向記者表示，從其掌握的數據來看，預計到今年年底全國水泥需求量還沒有“再啟動”的跡象。“預計今年年底前市場或維持現狀。”
全年利潤無憂 企業熱衷行業整合
然而，與資本市場不同的是，雖然沒有出現“大旺季”，但水泥價格依然是在高位，水泥產業內人士對市場也并不恐慌。相反，一些人正等待行業整合的新機會。
“目前全國水泥均價385.92元/噸，遠高于水泥生產成本價，處于歷史高位，因此水泥企業今年全年的利潤也基本有保證，通過提價提升業績的壓力并不很大。”上述業內專家說。
對此，中材、中建材、海螺等國內龍頭水泥企業，在發布半年報時均對下半年水泥市場表示樂觀。而且，就在上周，海螺水泥獲得了大股東海螺集團的增持。
另一方面，根據機構調研，四季度水泥需求也會表現良好。
申銀萬國在研報中指出“1995年至2010 年，華東市場四季度水泥銷量占全年總銷量的27.9%，其中11、12 月較淡季7 月可提升13.7%，即使在2005 年、2008 年宏觀環境低迷的情況下，四季度水泥銷量占比依然達到29.3%、26.4%，環比三季度依然提升。我們認為四季度受資金影響，需求依然存在風險，需求旺季‘旺度’即同比增速，可能不如往年，這對行業估值有一定壓制，但從環比角度看依然會有提升。”
實際上，“作為龍頭水泥企業，目前考慮更多的是整合，除了對小水泥企業的整合外，還在考慮將產業整合向產業鏈下游延伸。”一位業內專家說。