??? 昨日水泥板塊大幅反彈，帶動(dòng)整個(gè)建筑建材板塊上漲了3.3%，在申萬23個(gè)行業(yè)中漲幅僅次于房地產(chǎn)行業(yè)。截至收盤，22只水泥股中有15只漲幅超過8％，12只漲停。
??? 近日,國家發(fā)改委綜合運(yùn)輸研究所郭文龍?jiān)谟蓴?shù)字水泥網(wǎng)主辦的“2009中國水泥市場論壇”上指出，2009年全社會(huì)水泥消費(fèi)量將達(dá)到154135萬噸，相比2008年增長6.3%；其中交通倉儲(chǔ)行業(yè)對水泥的消費(fèi)量將達(dá)到18140萬噸，占全社會(huì)消費(fèi)比重的12%，預(yù)計(jì)將成為各細(xì)分行業(yè)中對水泥需求量增幅最大的行業(yè)。
??? 銀河證券分析師洪亮認(rèn)為，從短期來看，進(jìn)入3月份，隨著建筑工人回歸工地，建筑業(yè)大干快上促使水泥銷售開始進(jìn)入旺季，水泥價(jià)格有望上漲。在未來兩年左右的時(shí)間內(nèi)，水泥行業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展階段。
??? “對于水泥未來的需求以及價(jià)格走勢，還得分地區(qū)看待。”國都證券研究員馬琳娜認(rèn)為，因?yàn)樗噙@種商品的流動(dòng)性很差，一般也就幾百公里的運(yùn)輸半徑，水路可能再遠(yuǎn)一點(diǎn)。因此通常是當(dāng)?shù)厥袌龅漠a(chǎn)能與需求決定價(jià)格，“所以要針對每個(gè)市場看當(dāng)?shù)氐脑诰€新線進(jìn)度，基建力度和落后產(chǎn)能淘汰，全國各個(gè)地區(qū)區(qū)別非常大。”
??? 聯(lián)合證券分析師周煥則認(rèn)為，2009年基建投資對水泥的需求拉動(dòng)有可能被超出預(yù)期的房地產(chǎn)和工業(yè)投資下滑所抵消，加上2008年新增產(chǎn)能超預(yù)期，2009年水泥行業(yè)整體供給過剩壓力比較大。
??? 水泥行業(yè)估值方面，聯(lián)合證券報(bào)告分析，目前水泥股2009年平均PE17倍，全部A股和滬深300的2009年P(guān)E分別為13.09和13.74倍，水泥股估值高出市場平均25%~30％，并未被低估。目前需求還未出現(xiàn)很積極的變化信號(hào)。
??? 某券商人士認(rèn)為，目前水泥行業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和行業(yè)結(jié)構(gòu)等方面還需改善，“現(xiàn)在的問題還是淘汰落后產(chǎn)能不力。很多地方政府遲遲不公布數(shù)據(jù)，就是淘汰不下來落后產(chǎn)能，而報(bào)出來的數(shù)據(jù)很多也都是以前就淘汰了的，存在重報(bào)的情況。”