海螺水泥、海螺型材12月29日晚間公告，公司控股股東海螺集團(tuán)公司擬通過(guò)改革持股方式，將投資集團(tuán)公司持有的海螺集團(tuán)公司51%股權(quán)轉(zhuǎn)換為直接持有海螺水泥、海螺型材的股份。周二，水泥板塊出現(xiàn)異動(dòng)，福建水泥、海螺水泥漲停，塔牌集團(tuán)漲8.37%，同力水泥、萬(wàn)年青、祁連山、冀東水泥、華新水泥漲幅超過(guò)3%，板塊漲幅2.31%。

海螺水泥拉開(kāi)水泥行業(yè)國(guó)企改革大幕。水泥行業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)化程度最高，競(jìng)爭(zhēng)最為充分的行業(yè)之一，也是歷次國(guó)企改革的積極實(shí)踐者，通過(guò)改革推動(dòng)了公司大發(fā)展。2015年將是水泥行業(yè)國(guó)資改革落地年。建議投資者積極關(guān)注實(shí)際控制人或大股東是國(guó)資背景的相關(guān)公司。

銀河證券建議重點(diǎn)關(guān)注：一路(新絲綢之路)一帶(長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶)一化(京津冀一體化)戰(zhàn)略實(shí)施推進(jìn)的范圍與深度。推薦天山股份、青松建化、祁連山、海螺水泥、巢東股份、江西水泥、四川雙馬、華新水泥、冀東水泥、金隅股份。

華融證券認(rèn)為，水泥行業(yè)的技術(shù)升級(jí)已經(jīng)完成，行業(yè)的發(fā)展模式將由內(nèi)生性自建增長(zhǎng)為主轉(zhuǎn)為外延式并購(gòu)擴(kuò)張為主。2015年將是水泥行業(yè)國(guó)企改革落地年，關(guān)注央企和地方國(guó)企在改革背景下的上市公司間股權(quán)交易整合。

海通證券上調(diào)冀東水泥的評(píng)級(jí)，2014年三季報(bào)每股凈資產(chǎn)達(dá)8.8元，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)PB僅1.4倍，估值在水泥股中排名墊底(行業(yè)平均PB約2倍)。考慮到混合所有制改革帶來(lái)集團(tuán)資產(chǎn)注入、治理水平提升預(yù)期及較強(qiáng)的市值管理動(dòng)力，給予公司2倍PB，目標(biāo)價(jià)18.00元，上調(diào)至“買入”評(píng)級(jí)。