盡管已經(jīng)承諾將斥資逾10億元參與新力金融(600318)的定向增發(fā)，但新力金融大股東新力投資近期又通過大宗交易和集中競價的方式接盤561.4萬股公司股票，持股比例由17.68%提升至20%，坐穩(wěn)公司第一大股東位置。

值得注意的是，結(jié)合上交所披露的大宗交易信息，新力投資11月2日受讓的250萬股股票正是來自于新力金融的原第二大股東海螺水泥。綜合多方信息，目前海螺水泥對新力金融的持股比例已經(jīng)降至10%以下，退居新力金融的第三大股東，而由新力金融管理層持有的“華泰家園3號集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”上位成新力金融的第二大股東。

股東座次生變

海螺水泥對新力金融的投資由來已久，如今正是豐收時節(jié)。在今年6月，海螺水泥還是持有新力金融16.28%股份的第二大股東，持股比例距離持股17.68%的公司第一大股東新力投資一步之遙。但從9月新力金融復(fù)牌開始，海螺水泥開始大規(guī)模減持新力金融。

海螺水泥2004年攜手港資昌興礦業(yè)進(jìn)駐巢東股份(新力金融前身)，到2015年6月昌興礦業(yè)退出，新力投資進(jìn)入巢東股份，海螺水泥甚至曾短暫成為巢東股份第一大股東。但隨著新力投資的增持，加之巢東股份向海螺水泥出售水泥資產(chǎn)，轉(zhuǎn)型類金融業(yè)務(wù)，海螺水泥逐步減持新力金融，也在市場預(yù)期之中。

根據(jù)新力金融2016年三季報，海螺水泥今年9月30日持有3046.57萬股新力金融股票，持股比例由6月底的16.28%減少到12.59%;到了10月12日，海螺水泥宣布通過大宗交易和集中競價減持新力金融，持股數(shù)為2728.57萬股，比例下降到11.28%。結(jié)合上交所大宗交易信息，僅在10月18日到11月2日間，平安證券上海零陵路證券營業(yè)部分5次賣出了合計(jì)550萬股新力金融股票，從股票賣出的數(shù)量和時間來看，上述營業(yè)部正是海螺水泥用的席位。

也就是說，即使不考慮二級市場減持，海螺水泥目前對新力金融的持股已經(jīng)不到2200萬股，按新力金融2.42億的總股本計(jì)算，持股比例不到10%。

此舉不但意味著新力投資和海螺水泥的持股比例拉開，也意味著新力金融管理層持有的“華泰家園3號集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”上位成新力金融的第二大股東。在去年年報中，上市公司首次對 “華泰證券資管-招商銀行-華泰家園3號集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”進(jìn)行了穿透式披露，榮學(xué)堂、桂曉斌等19位高管參與認(rèn)購，目前“華泰家園3號集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”持有上市公司11%的股權(quán)。

正謀資產(chǎn)重組

根據(jù)公告，11月2日，平安證券上海零陵路證券營業(yè)部以33.46元/股的價格賣出了250萬股新力金融股票，接盤方是新力投資。11月3日新力投資通過集合競價購買的上市公司股票，購買成本為33.54元/股。

新力投資表示，去年7月市場大幅波動時期，新力投資曾承諾將增持約5%的上市公司股票，但期間公司股票兩次長時間停牌，到今年9月19日方正式復(fù)牌，因此增持計(jì)劃也從公司股票復(fù)牌之日起順延實(shí)施3個月。扣除定期報告披露需要回避增持的窗口期，留給新力投資的增持時間并不算充裕。

對于新力金融投資者來說，本次控股股東增持既是兌現(xiàn)對投資者的增持承諾，可能也有著在其他股東大規(guī)模減持、公司增發(fā)收購在即的背景下“穩(wěn)定軍心”的考量。

除了需要減持收回投資的海螺水泥外，目前，新力金融第四大股東、自然人股東張敬紅持有的股票也面臨解禁減持壓力。去年6月，張敬紅通過協(xié)議受讓的方式獲得巢東股份1708萬股股票(持股比例7.06%)，彼時其承諾自股份過戶之日起1年內(nèi)不上市交易。

而新力金融正值并購的重要關(guān)頭。公司10月24日晚間發(fā)布重組海科融通的草案，與預(yù)案相比，除了向海淀科技等 107名海科融通股東發(fā)行股份支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)外，公司還宣布將向公司控股股東新力投資、長山投資、合肥卓創(chuàng)等發(fā)行股份配套募集資金。其中新力投資將以21.49元/股的價格斥資10.5億元參與配套融資認(rèn)購。在不考慮本次增持的情況下，新力投資的持股比例將通過增發(fā)提高至23.13%以上。