“一帶一路”倡議提出后，我國出資400億美元成立的絲路基金于2014年底正式啟動運作。兩年多來，絲路基金堅持市場化、國際化、專業(yè)化運作原則，撬動各類資金參與和支持“一帶一路”建設(shè)，開展了積極的探索和實踐。近日，絲路基金監(jiān)事會主席楊澤軍接受了本報記者專訪。
踐行倡議精神，撬動各類資金參與
記者：“一帶一路”倡議的提出，為什么能得到國際上的廣泛響應(yīng)?作為我國為支持“一帶一路”建設(shè)而出資設(shè)立的投資平臺，絲路基金成立后對推進(jìn)“一帶一路”倡議做了哪些工作?
楊澤軍：“一帶一路”倡議的提出，不僅對我國全面深化改革、拓展全方位對外開放新格局具有重要意義，更是順應(yīng)了生產(chǎn)力發(fā)展的需要和全球化大趨勢，體現(xiàn)了國際社會的共同意愿，為世界各國開展互利合作，實現(xiàn)更加開放、更可持續(xù)的發(fā)展催生了新動力。
首先，“一帶一路”致力于通過擴大需求、提供有效供給來給世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的活力。在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)生深刻變化的背景下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革不只是中國提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效率的戰(zhàn)略選擇，也是很多經(jīng)濟(jì)體挖掘新增長點、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要途徑。通過沿線國家的產(chǎn)能合作與互聯(lián)互通，創(chuàng)造新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使供需更匹配。
其次，“一帶一路”倡議秉承“共商、共建、共享”的原則，通過戰(zhàn)略對接實現(xiàn)互利共贏。“一帶一路”倡議強調(diào)優(yōu)勢互補，由各方共同尋找發(fā)展戰(zhàn)略的契合點，將各國發(fā)展思路和發(fā)展需求對接起來，有助于各方平等分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紅利，注重解決發(fā)展中的公平公正問題，引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)全球化朝著更加包容普惠的方向發(fā)展。同時，“一帶一路”倡議強調(diào)以合作促發(fā)展、以發(fā)展促安全，倡導(dǎo)“五通”，推動沿線各國開展全方位、深層次的合作。
設(shè)立絲路基金是利用中國自身資金實力支持“一帶一路”倡議的重要舉措，也是金融創(chuàng)新的重大舉措。絲路基金自成立以來的兩年多實踐中，緊緊圍繞黨中央、國務(wù)院推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)這條主線，大力踐行“一帶一路”倡議精神，堅持市場化、國際化、專業(yè)化運作原則，主動拓展與境內(nèi)外投資者的多元合作，積極創(chuàng)新投融資方式，發(fā)揮以中長期股權(quán)投資為主的特點，撬動各類資金參與“一帶一路”建設(shè)，帶動企業(yè)“走出去”，為推進(jìn)“一帶一路”倡議助力。截至目前，絲路基金已簽約15個項目，承諾投資金額累計達(dá)60億美元，并單獨出資20億美元設(shè)立中哈產(chǎn)能合作基金，投資覆蓋俄蒙中亞、南亞、東南亞、西亞北非及歐洲等地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作、金融合作等領(lǐng)域，以實際行動踐行“一帶一路”倡議。
尋求互利共贏，堅持綠色可持續(xù)發(fā)展理念
記者：您可否介紹一下絲路基金在投資方面取得的主要進(jìn)展和成效?
楊澤軍：絲路基金已投資了一批重大項目，為推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)提供了支持，發(fā)揮了良好的示范效應(yīng)。
一是形成對接思維，尋求互利共贏。互利共贏意味著投融資活動既要支持沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也要結(jié)合中國自身的發(fā)展戰(zhàn)略。比如，我們在迪拜投資的哈翔燃煤電站是迪拜第一個清潔煤電站，是迪拜能源供應(yīng)多元化戰(zhàn)略的重要一步，也是其第一個PPP項目;項目本身符合歐盟最嚴(yán)格的工業(yè)碳排放標(biāo)準(zhǔn)，具有節(jié)能減排和綠色環(huán)保的優(yōu)點，同時協(xié)助中國企業(yè)哈電集團(tuán)成功進(jìn)入國際電力行業(yè)高端市場，積累了在海外建設(shè)符合國際技術(shù)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的燃煤電站的資質(zhì)與經(jīng)驗。
二是對融資起到催化作用，撬動更多資本支持“一帶一路”建設(shè)。“一帶一路”倡議強調(diào)遵循市場規(guī)律和國際通行規(guī)則，絲路基金希望充分發(fā)揮資金在資源配置中的作用，幫助項目對接中國較充裕的資本。從項目投資目的國來說，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源資源開發(fā)等項目，通常對一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很高的正外部性，但投資規(guī)模較大、投資和回報期限較長，對私營資本吸引力不夠。絲路基金有中長期的資金來源，有能力投資此類項目，絲路基金的參與也有增信和杠桿的作用。對中國來說，一些“走出去”企業(yè)受債務(wù)杠桿的約束，難以滿足海外項目融資需求，絲路基金的股權(quán)投資能撬動更多貸款進(jìn)入，絲路基金在國際上的良好聲譽也有利于合作伙伴獲得國際銀團(tuán)和招標(biāo)方的認(rèn)可。
三是通過多元開放的合作模式，發(fā)揮各方優(yōu)勢。絲路基金與境內(nèi)外金融機構(gòu)和企業(yè)、多邊開發(fā)機構(gòu)、有關(guān)政府部門建立緊密的合作伙伴關(guān)系，加強信息交流和經(jīng)驗分享，發(fā)揮比較優(yōu)勢，共同促進(jìn)了項目落實。此外，絲路基金參與了與國際金融公司(IFC)的基金合作，推動新興經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)業(yè)投資。為滿足投融資幣種的多樣化需求、便利雙邊貿(mào)易與投資，絲路基金正在研究使用本幣進(jìn)行投資的機會。
四是踐行綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展理念。“一帶一路”倡議明確提出“共建綠色絲綢之路”的要求，絲路基金充分考慮各國人民對保持良好生態(tài)環(huán)境、提高生活水平的期待，與合作伙伴共同探索經(jīng)濟(jì)效益與生態(tài)效益并重的合作模式。同時，在投后管理中，我們也愿與合作伙伴一道，遵守最佳國際準(zhǔn)則和實踐，創(chuàng)造和維護(hù)投資國家的良好環(huán)境。
重視風(fēng)險防范，開拓更多投資機會
記者：絲路基金在支持“一帶一路”建設(shè)中發(fā)揮了重要投融資作用。但投資就可能會有風(fēng)險，絲路基金是如何做好風(fēng)險防范的?
楊澤軍：風(fēng)險與投資行為相伴相生，是任何一個投資機構(gòu)都需要面對的課題。絲路基金的資金來源主要是國家的外匯儲備，對防控風(fēng)險高度重視。在項目選擇、投資決策過程中，我們會進(jìn)行充分考察，包括國別風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、社會風(fēng)險，以及宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、匯率匯兌風(fēng)險等。
在項目投資決策并出資后，絲路基金項目團(tuán)隊將嚴(yán)格按照投資合同和管理規(guī)劃落實對項目的管理，確保各階段投資收益的實現(xiàn)，以及對項目運營風(fēng)險的及時識別和有效控制。絲路基金還通過參與項目公司董事會，參加項目的后期運營，敦促投資主體和運營方履行投資合約，遵守國際規(guī)則和投資所在國社會文化和法律法規(guī)，與投資主體共同履行在環(huán)境保護(hù)、勞工權(quán)益、就業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)保護(hù)等各方面的義務(wù)，降低政策風(fēng)險，避免不當(dāng)行為造成的損失。
我們會從相對較長的投資期限出發(fā)，對項目保持長期和及時的風(fēng)險觀察視角，在投資合作過程中遵循市場化原則，希望與投資伙伴共享收益、共擔(dān)風(fēng)險。
記者：絲路基金對于進(jìn)一步發(fā)揮作用、支持“一帶一路”建設(shè)有何規(guī)劃?
楊澤軍：從地域上看，絲路基金將“一帶一路”沿線國家作為投資重點，關(guān)注俄蒙中亞、東南亞、南亞、西亞北非、歐洲等區(qū)域。但絲路基金的投資并不局限于“一帶一路”沿線國家和地區(qū)，只要有利于互聯(lián)互通、符合市場化原則的項目都可以選擇，并沒有嚴(yán)格的地域限制。
從行業(yè)上看，絲路基金在基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作和金融合作等領(lǐng)域都有涉獵。未來除了國際上比較關(guān)注的基礎(chǔ)設(shè)施、能源資源開發(fā)以及鋼鐵、水泥等傳統(tǒng)產(chǎn)能的合作，絲路基金還將著力開拓高新科技、節(jié)能環(huán)保、新型服務(wù)業(yè)等多個行業(yè)的投資機會，支持“一帶一路”建設(shè)不斷釋放產(chǎn)業(yè)合作潛力。
此外，由于“一帶一路”建設(shè)所需投融資規(guī)模巨大，需要投資者多方聯(lián)手共同參與，絲路基金已經(jīng)開展了與IFC等金融機構(gòu)的合作，今后還將繼續(xù)推進(jìn)其他各類多邊機構(gòu)的合作;深化與中外企業(yè)和金融機構(gòu)的伙伴關(guān)系，在開展項目篩選和投融資、信息交流和經(jīng)驗分享、共同設(shè)立基金等方面開展合作。