日前，生態環境部發布《碳排放權交易管理辦法(試行)》，自2021年2月1日起施行。一直以來，工業都是碳排放重要領域，工業低碳減排對全國實現碳達峰的目標至關重要。與此同時，工信部今年將實施工業低碳行動和綠色制造工程，并制定鋼鐵、水泥等重點行業碳達峰行動方案和路線圖。目前，相關工業領域的二氧化碳排放量占全國總排放量的80%左右。
在此之前，中國建材聯合會聯手15家專業協會共同制定的《建材行業淘汰落后產能指導目錄》提出，在2020年底前，水泥行業要淘汰水泥熟料產能利用率70%以下的地區(以省為單位)日產2000噸(含)以下的水泥熟料生產線，2021年底前淘汰2500噸/日(含)以下的水泥熟料生產線。這也被業內解讀為進入水泥業的門檻將會被大大提高。
環保轉型持久戰
自2015年1月1日新環保法實施之后，國家對能源、建材企業的環保監管越來越嚴。2020年9月下旬，中國建材旗下的兩家水泥公司就受到生態環境部的點名批評。
一直以來，水泥行業都被看作是一個高排放、高污染、產能過剩的行業，防治污染需打“持久戰”。而工業低碳減排對于水泥企業來說，無疑代表著需要投入更多的成本。且環保改進往往投入期長，收益見效慢。
這種情況下，未來5-10年，中國水泥工業將面臨產能嚴重過剩、需求下降的局面，只有成功轉型的企業才能在未來競爭中生存下來。
當前，海螺水泥、中國建材以及華新水泥的三種技術路線被中國建材聯合會向國家發改委推薦，成為三大低碳示范工程技術。
以華新水泥為例，其技術路線的特點在于，預處理廠可以與水泥工廠分離，公司將原生態的生活垃圾做成替代燃料(屬一種工業產品)后運輸或出售給其它水泥工廠。根據環保部出臺的相關政策和標準，原生態的生活垃圾是不能進行跨境運輸的，而經過預處理后產生的RDF(垃圾衍生燃料)可以實現跨境運輸。目前，華新已經實現了跨境運輸，如旗下的武漢、重慶奉節兩個工廠生產的替代燃料通過水路運輸至公司旗下水泥工廠。
但華新水泥在環保投入方面也面臨著不小的難題。此前華新水泥董秘公開介紹稱：“目前華新環保業務分為6大類：生活垃圾、市政污泥、污染土、危險廢棄物、水面漂浮物以及醫療廢棄物，其中生活垃圾的‘體量’最大。6類業務的盈利情況主要取決于各自類別的處置價格，其中有些盈利，有些還不盈利，但不盈利的業務基本能保障其現金流。焚燒發電和水泥窯協同處置技術是先入和后入的關系，華新在生活垃圾處置業務上沒能盈利的主要原因是沒有享受與焚燒發電同等的補貼政策，焚燒發電處理一噸垃圾中央財政會給予相應補貼，而同樣是處置生活垃圾，水泥窯協同處置技術的相關政策卻沒有。”
產能置換迫在眉睫
2020年1月，工信部發布《水泥玻璃行業產能置換實施辦法操作問答》后，當年12月中旬，工信部又發布了關于征求《水泥玻璃行業產能置換實施辦法(修訂稿)》的意見，提出位于國家規定的大氣污染防治重點區域實施產能置換的水泥熟料建設項目，產能置換比例分別為2：1和1.25:1;位于非大氣污染防治重點區域的水泥熟料建設項目，產能置換比例分別為1.5:1和1：1。2013年以來，連續停產兩年及以上的水泥熟料、平板玻璃生產線不能用于產能置換。
在嚴禁新增產能的行業背景下，水泥行業新建產能唯一方式是產能置換。但與此同時，在水泥行業當前高盈利背景下，產能置換指標較為稀缺。
新規之下，無疑是給想要退出市場卻留戀行業效益和想借產能置換之機整合市場而猶豫的企業注入了“催化劑”。特別是對借產能置換之機淘汰落后生產線，布局未來市場的大企業來說，以自身年限已久的熟料生產線作為熟料置換指標來新建更具競爭力的生產線，當前無疑是加速給自己“換血”的絕佳時機。
中國建材就是一個產能置換成功的例子。鑒于中國建材歷史上多數生產線通過收購整合而來，業內普遍認為生產線非標準化、非集中化、單線規模等歷史因素使得其有較強意愿和能力去做內部優化，同時競爭對手產能置換意愿不足或能力不足，因此產能置換政策已成為幫助中國建材成本、費用持續改善的“政策護城河”。
根據海通證券研究所分析師馮晨陽測算，未來中國建材每年可通過產能置換節省成本、費用約5億元。但與此同時，中國建材成本、費用控制仍有較大改善空間。
馮晨陽指出，受多因素影響中國建材過去在水泥熟料成本以及噸三費(指銷售費、管理費和財務費)上均較其他企業有一定差距。“主要原因在于，一是公司熟料生產線平均單線產能規模偏小，盡管從2011年開始單線規模略有提升，但較成本費用控制能力強的海螺水泥仍有一定差距;二是由于公司過去大量產能通過收購而來，不同被收購企業之間的設備標準化較低、管理差異化較大，相比自建標準化生產線而言，其成本、費用控制難度較大。”
行業洗牌在即
隨著2021年底前淘汰2500噸/日(含)以下的水泥熟料生產線的計劃出臺，意味著將有眾多中小企業面臨著被收購或者淘汰的趨勢，2021年水泥業必定要重新洗牌。
2020年，中國建材將旗下中聯水泥、南方水泥、西南水泥以及中材水泥的股權出售給天山股份，使得后者成為水泥行業中名副其實的“巨無霸”。這也拉開了行業加速整合的序幕。
魏瑜向21世紀經濟報道記者分析稱：“當今中國水泥的兩大巨頭是中國建材和海螺水泥，長期來看不會有太大變化。天山本身就是中國建材的子公司，天山的收購行為實質是從港股回到中國A股的動作，是中國建材內部業務的整合，可以加強它的協同效應，并不會對整個行業起到太大的沖擊。”
公開資料顯示，目前我國水泥行業產能過剩依然非常嚴重。截至2019年底，全國新型干法水泥生產線1624條，設計熟料產能約18.2億噸，2019年熟料實際產量15.2億噸。2019年水泥行業產量達23.3億噸，如果按照14億人口計算，人均產能可達到1.66噸，該指標遠遠高于歐美等發達國家。這其中，23.3億噸的水泥產量還是在錯峰生產的嚴格控制下實現的，如果讓國內水泥企業滿負荷生產，我國水泥產能將嚴重過剩，甚至會引發行業“價格戰”。
魏瑜則提出了不同的意見。在魏瑜看來，目前水泥產能是一個比較均衡的狀態，現在不太存在產能過剩的問題。“因為推行了錯峰生產的政策，在淡季會進行停產，錯峰這一項政策變相壓縮了不少產能，所以產能過剩現在已經不是很明顯。而且中國水泥的用量和用途與歐美相比還有一定差異，歐美現在基建需求較弱，而中國仍有巨大的基建需求，平時建房主要也是以水泥為主，中國水泥用途的結構與歐美有著很大差別，所以不能簡單地用數字與歐美進行對比，要結合國情來看待中國的水泥產能。”
疫情防控是否會對水泥業產生影響，這也是2021年值得關注的問題之一。魏瑜表示，疫情對于水泥行業總體來看影響不太大。“2020年的新冠肺炎疫情對于水泥的影響主要在一季度，但從5月開始已經恢復了。2020年的水泥行業重組更多是根據行業自身的步驟來進行的，國家的政策也是一直鼓勵做兼并重組，提高行業集中度，其實與疫情沒有太大的關聯。數據也顯示2020年的水泥營業額相對于2019年有小幅提升。”